時間：2023-05-29 16:10:59
序論：在您撰寫金融科技治理時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
隨著大數據、人工智能、區塊鏈等新興技術的興起，金融業也迎來了全新的發展熱潮，科技賦予金融業以新的面貌。金融科技是技術驅動下的金融創新，簡單理解就是“互聯網+金融”，利用科學技術服務金融業。金融科技正深刻地改變著金融業的發展形態，成為金融業發展的重要發力點。但是金融科技在為金融業帶來發展機遇的同時也暗含風險，一方面金融科技依然面臨著傳統金融風險的沖擊，另一方面在新的技術環境下，金融科技還面臨著新的風險。要推動金融科技的穩態發展，防范化解金融風險，必須克服現有的監管難題，構建行之有效的監管方式和監管體系。
一、金融科技風險分析
金融科技依托快速發展的科學技術，不斷創新金融業態，改變傳統中小企業融資難問題，實現普惠金融。但是在金融科技的發展過程中也凸顯了許多問題，沖擊著傳統的金融監管方式。
（一）操作風險
首先，現代科學技術的發展離不開大數據的支持，金融科技的發展也離不開數據的支撐。在互聯網情境中存在大量的數據交換和處理，傳統金融監管的被動監管模式難以進行有效監管，極易出現數據造假和數據泄露問題。其次，普通消費者不具有相關專業性，缺乏專業的風險評估能力和金融產品的判斷能力，容易進行不合理的投資，給自身造成嚴重風險負擔。最后，金融科技依靠新興技術，企業本身可能面臨技術短板，無法有效對風險進行預測分析。
（二）信用風險
在金融業發展領域，信用風險是普遍性的金融風險類型，是由參與交易的乙方或者雙方實施的可能違背約定的行為造成的。造成信用風險的一個重要原因就是信息披露程度低，導致信息不對稱。金融就其本質來說就是要解決信息不對稱問題。金融交易以信息為支點，信息流動具有重要價值，但是在金融科技背景下，互聯網信息數據魚龍混雜，難以分辨其準確性和真實性，如果對交易參與者不進行充分的信息審查，極易增加潛在的信用風險。同時，當前金融科技產品呈現出同質化傾向，信息披露程度低，普通民眾缺乏專業知識，風險意識低，交易時普遍存在信息不對稱現象，導致金融科技潛在的信用風險持續走高。
（三）法律風險
在金融科技層面，各類信息技術的發展使金融交易和金融服務發生了巨變，無論是傳統金融行業還是新興的互聯網金融企業，其交易習慣和方式都有一定程度的改變或重塑。不斷涌現的新興金融交易方式和金融業態給金融監管提出了巨大挑戰，在現有的法律框架下難以實現規制目的。同時，一個金融交易行為可能涉及多種法律規則，如何進行法律界定和規制也是一大難題。隨著信息技術的不斷進步，個人信息泄露日益嚴重，網絡金融詐騙層出不窮，金融服務提供者身份難辨，使得金融犯罪情形更加復雜，加之我國當前相關的金融科技法律法規缺失，打擊違法犯罪行為無規可依，更加劇了金融科技的法律風險。
二、金融科技監管面臨的突出性挑戰
（一）法律層面：法律制度覆蓋面窄
金融科技發展勢如破竹，更新換代迅速，法律的滯后性使其難以匹配金融科技的發展速度。當前，我國的金融監管體系由《保險法》《證券法》《商業銀行法》及《銀行業監督管理法》等法律及其規范構成，然而現存的法律規范是為了應對已存在的風險，是對已存在和過去出現的問題進行規制的規則。法律和規則的制定需要一個過程，現有的立法相對于新出現的金融科技具有明顯的滯后性。我國當前還未進行有關金融科技的立法，對金融科技的監管還處于空白階段。同時，金融科技在互聯網大數據的支撐下得以進行，金融科技的運作過程也是信息數據的交換過程，在此情境下，侵犯消費者個人信息、數據泄露、金融詐騙、販賣數據牟利等情況不斷發生，因此，在金融領域保護參與者的個人信息，防止金融數據泄露也需要采取法律手段予以規制。
（二）技術層面：監管科技效用性低
金融科技的深入應用拓展了金融交易的人員參與范圍，傳統的金融監管方式已經無法達到防范金融科技風險的要求。傳統的金融監管以制定全面具體的標準和細則為準繩，而金融科技風險的主要來源是新興科學技術，因此規制金融科技風險，必須對技術風險進行有效的約束。實踐中，對技術的監管總是落后于技術本身的發展，監管科技發展滯后導致了無法有效應對風險的頻繁發生。許多新的技術為科技監管提供了支持，但是金融科技同樣依托于新興技術，這就對監管科技提出了更高的要求。
（三）監管層面：傳統監管局限性強
我國現階段采用“一元多頭”的分業監管體制，形成有序的監管體系。但是在科技加持的情況下，金融業開始朝混業式經營發展，分業式經營體系不斷受到沖擊，不再適合對混業式經營的監管。同時，“一元多頭”的監管體制存在監管重合和監管盲區，容易導致風險隱匿的出現，已經不能夠滿足金融科技深入發展的需要。傳統的金融監管主要包括3種方式：一是公告監管，金融機構按照法律法規規定的程序和方式向有關監管部門提供其經營資料；二是規范監管，國家制定規則對金融機構的經營事項、管理辦法、懲罰措施進行規定；三是實體監管，對金融機構的設立、發展、清算以及破產進行實時全面的監管。傳統的金融監管方式主要是金融機構依法提交的各類實體經營材料和企業經營信息進行靜態監管、被動監管，但是金融科技具有快速性特征，在其支持下，金融市場的規模和交易速率有了大幅提升，對金融監管提出了更高的要求，要求監管方式更具有靈活性和時效性。在金融科技火速發展的當下，傳統的金融監管手段急需改頭換面。
三、金融科技監管的有效治理路徑
（一）填補法律空白，建立完備的法律制度
1.樹立金融科技監管的一般規則。金融科技正處于快速發展和不斷變化的階段，對于金融科技的法律監管應適當地具有靈活性。首先，可以采用原則性的監管辦法。原則性監管較為靈活，能夠適應金融科技的未來發展變化，同時也可以作為一種臨時性的規制辦法，為規則性監管制度的構建提供指導。其次，對現有的法律制度進行修訂。為了避免法律重復出現的情況，可以在現有法律的基礎上增設有關金融科技風險監管的專門內容，以適應金融科技給金融監管帶來的變化。最后，制定新的法律規范，針對金融科技的全面深入發展，在立法條件成熟時，制定專門的金融科技法律，對金融科技風險進行全面有力地規制。2.多角度建設金融科技監管法律體系。第一，充分考慮科學技術在金融行業呈現的作用特征和價值，健全當前的金融法制體系，對當前金融法制體系中不適應金融科技發展的有關規范進行調整。第二，針對不同的金融機構、金融業務、金融創新領域進行系統性的研究和梳理，制定共通性的金融科技法律規范，并進一步制定細則。第三，針對特殊科學技術、特殊部門、業務制定出專門規定，有針對性地采取差別化措施，不斷提高金融科技領域法律監管的精確度。第四，加快互聯網金融的消費者保護立法，為消費者權益保護增設法律屏障。
（二）強化監管科技，充分發揮技術先進性
1.明確監管科技發展滿足合規性。監管科技是金融監管的新方式，是對傳統金融方式的補足，因此，監管科技的發展必須合法合規，應將其納入現有的金融監管體系，并推動監管方式的進步。加強監管科技的頂層設計。從技術標準到管理和應用標準，全方位地建立起監管科技的標準體系，以保障其規范性、科學性。2.推動監管科技應用進程?，F階段，我國的監管科技還處于萌芽時期，為發揮監管科技的長遠效應，推進監管科技的科學化、合理化發展進程，可以采取試點應用的方式，通過優質范例帶動全面發展?？梢栽O立專門的監管科技應用部門，整合相關資源，進行監管科技的實驗工作，并進行追蹤記錄，對可行性進行確認，最后在總結經驗的基礎上進行推廣。將科技和監管結合，形成監管科技，對發展變化的金融科技進行有效地監管。
（三）改進監管方式，構建多元化監管體系
美國為控制系統性風險，對金融業進行了新的監管改革，全方位擴大了政府的監管范圍，將監管方式從分散監管向集中監管轉變，將金融監管的重點放在了全面監管上，改變了以往著重地方監管和個體監管的局面。我國可以學習美國的經驗，并根據我國金融科技的發展現狀，推動協同式監管的構建。在國務院金融穩定發展委員會的統一領導下，促進其他金融部門和監管部門之間的聯動，在各司其職的狀態下加強統一合作，并不斷提高監管效力和效率。除此以外，要加大對社會資源的充分調動，拓寬監管主體，形成多元主體的監管體系。在確保政府統一監管的基礎上，推動社會、行業、企業等民間主體共同參與，加快構建多元化金融科技監管體系。1.金融科技企業自主監管。一方面，在金融監科技管領域，被監管人往往比監管人對自身更加了解，外部人通常難以得知金融科技企業內部的特定信息。另一方面，金融科技企業之間存在著激烈的競爭，作為競爭對手，金融科技企業之間也會對彼此更加關注。倡導金融科技企業自主監管，有利于加強企業對自身的約束和自我監督，也有利于加強企業之間的互相監督。因此，政府可以賦予金融科技企業更大的自，提高金融參與主體的積極性，促進金融科技企業自律。2.行業自律。行業應當承擔起自身責任以應對行業的持續健康發展，英國為推動金融科技發展和金融創新成立了專門的管理機構。我國可以學習相關經驗，成立金融科技監管組織，發揮行業的監管作用?，F階段，可以由金融穩定發展委員會牽頭，推動行業自律機制的構建，制定行業準則，進行投資者保護和信息披露工作，引導行業加強自律，審慎經營，實現金融科技行業的穩健發展。3.社會監督。金融科技涉及方方面面，與社會群眾的生活密不可分。在信息技術快速發展的今天，有關的金融監督部門應當廣開言路，不斷提高公民的參與度，拓展監督渠道，建立舉報激勵機制，鼓勵和引導社會大眾積極參與金融科技的社會監管，并積極開展金融科技教育活動，提高社會大眾的金融知識水平和金融監督意識。
四、結語
金融與科技的充分融合和深入發展給現行的金融監管體系帶來了巨大挑戰，如何在金融科技創新和金融風險防控中找到一個平衡點，實現金融科技的健康發展和有效監督，成為金融科技發展過程中亟待解決的難題。在這種情況下，必須以法律為基礎，加強行業自律，構建適宜的監管體系，以“科技”應對“科技”，實現對金融科技風險的有效治理。
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關鍵詞：金融產業 金融產業化 金融功能
金融產業是現代社會經濟發展不可或缺的產業，對第一、第二、第三產業發展提供重要支撐，其發展速度對三種產業發展速度產生重要影響，甚至刺激和改變產業結構。文章闡述了金融產業可持續發展的理論內涵，針對金融產業發展中存在的問題提出了具有建設性意義的金融產業可持續發展管理機制，希望這些理論能在客觀現實中得到驗證并在市場經濟實踐中發揮積極的作用。
金融產業可持續發展的理論
（一）內涵
金融產業是第三產業的分支，屬于服務業范疇，包括銀行、基金、信托、券商、外匯商、期貨中介等行業。金融業與產業發展密切融合，互動發展，共創價值。產融結合，產業為本，金融為用，產融一體化是社會經濟發展的必然趨勢。
金融產業有其獨特的資本運作形式，包括三部分內容。一是為產業發展提供資金支持和金融解決方案；二是金融產業實現了資源資本化、資產資本化、知識產權資本化、未來價值資本化四個過程的蛻變；三是金融產業按照三個投資階段涉足工業企業、農業企業和第三產業發展，第一個階段是前期的資金融通過程，為資金所需企業和單位疏通資金渠道，實現資源的初步資本化過程，中期投資主要是實現資源整合過程，培育具有競爭力和可持續發展力的經濟增長點，后期是在前期資源整合的基礎上實現價值增值和放大。在每一個階段，資本投資額度、投資進度都不同，要根據實際情況確定這些事宜。金融產業的可持續發展是指按照金融產業的發展規律，科學合理的利用金融手段，以社會環境效益和經濟效應并重為前提，充分發揮金融資本的刺激和調節作用，創新金融服務產品種類和形式，實現金融產業的良性發展，為國民經濟發展做出積極貢獻。
（二）金融產業持續發展存在的問題
社會發展實踐中，金融產業為現代農業、現代工業和現代服務業的發揮提供資金支持，對于這些行業的技術水平提升和產業規模的擴大具有重要的保障作用，可以說，現代經濟發展離不開金融體系的支持。但我國實行市場經濟的過程比較短，長期實行的計劃經濟體制造成我國市場經濟體制不完善，對于市場經濟的建設還處在摸索階段，金融體系也相對簡單和初級，并存在一些共性問題，這些問題的出現嚴重阻礙了金融產業的良性發展，也成為現在亟待解決的棘手問題，總的來看，這些問題主要表現在以下方面：
1.金融產業結構不合理、融資結構的失衡。由于我國市場經濟體制發展時間較短，金融產業結構也不完善，并且呈現結構失衡問題。一方面是銀行在金融產業機構中所占的比例較大，證券業、保險業、信托業、租賃業等非銀行金融產業所占比重則偏低；另一方面，在銀行等金融體系中，國有控股或股份制銀行所占的比例較大，私人企業銀行等金融機構所占的比例較小。中國金融市場在融資方式和證券品種上存在兩方面結構性問題：第一，間接融資比重過高，直接融資發展緩慢。從國內金融市場整體融資結構來看，例如2004年國內金融機構新增貸款規模約為3萬億元，占整個國內金融市場融資總量的83%，而同期股票、國債、企業債券等直接融資的新增規模只占融資總量的17%；第二，在資本市場中，債券市場發展滯后于股票市場發展，在債券市場內部的直接融資中，政府債券以及準政府債券發展較快，比重過高，而企業債券市場發展明顯滯后。這種金融結構不利于規避金融風險，發揮金融資本的作用。
2.金融資本覆蓋面小。金融機構的發展離不開產業經濟發展，當前我國很多產業發展面臨資金緊缺的困難，企業科技進步推動力量不足，例如很多小微型企業，企業資金少、企業規模小、管理不規范，這些企業要想得到快速發展，必須解決資金和技術問題，但是銀行等金融機構對這些小企業的貸款條件較高，這些小企業很難達到，國有銀行幾乎是不參股和投資中小規模的私營企業的，他們偏好于大型國有企業。而基金、信托、債券等行業公司對這些小企業的投資也很慎重和挑剔，并且這些投資的偏好也不一而足，同時這些資金公司的投資時間相對較短，往往希望在短時間內能實現投資回收，他們對投資的回報率要求也相對較高。這些投資機構不論是在產業領域、投資規模、投資方式上差距都很大，但不管他們選擇何種投資方式、選擇那些類型的企業，仍然有絕大部分的企業資金需求沒有得到有效解決，金融機構的投資覆蓋面小，是今后很長一段時間需要解決的問題。
3.金融市場法制法規不完善。金融產業發展與工業企業、農業企業、第三產業發展息息相關，形成了錯綜復雜的金融關系、管理關系，這就要求必須具備完善的、合理的法律法規對其經濟行為予以約束。隨著市場經濟發展的速度巨變，原有的那些抽象的、概括的、定型的法律法規遠遠不能滿足市場經濟發展的要求。特別是國家相關政策如果沒有長期性和連貫性，投資者無法做出長期的投資規劃和決策，這也促成了短期投資的偏好，造成金融資本長期在產業表層游離，沒有深入到經濟發展的內部進行滲透和融合，金融資本發揮的作用有限。另外，由于我國金融法律法規不健全，也滋生了部分違法行為。由于對于違法行為的制裁和懲戒力度不夠，很多金融機構和投資者的違法違規收益遠遠大于違法違規風險，他們就會冒險而為之。
金融產業的可持續發展的管理機制
（一）創新金融產業發展理念
1.金融產業要形成市場經濟競爭觀。競爭是企業生存的不二法則，沒有競爭就沒有積極意義上的進步。金融市場應鼓勵更多的資本機構開展競爭，通過金融機構不斷學習和提升，積累市場經驗，增強可持續發展能力。金融產業發展要拋棄狹義的有形競爭力觀，樹立“知識能力”、“無形資產”、“人力資本”、“創造需求”的無形競爭力觀；要拋棄金融產業核心競爭力就是金融商品和服務的價格與質量的單一競爭力觀，樹立核心競爭力內生于整個金融系統的競爭力觀。
2.金融產業要形成市場經濟發展合作觀。隨著經濟發展的不斷深入，金融產業資本需求量不斷增大，產業范圍不斷拓展，更多的金融產業通過一定的合作機制結合，共同推進產業發展。通過金融集團、戰略聯盟、行業俱樂部、行業協會、業務等多種形式，形成寡頭主導，大中小并存，合作競爭的金融市場格局，提高金融產業組織化程度。
3.金融產業發展要樹立集約化的發展觀。金融產業的發展不僅僅是數量上的急劇增長、規模上的擴大、地域的拓展、業務范圍的開拓這種粗放型的經營理念，更應該建立以顧客為中心，以效益為指標的集約化、內涵式的金融產業發展觀；增強金融業服務質量。
（二）實現金融產業和其他產業的高度滲透與融合
目前，我國市場經濟體制不斷完善，商品經濟市場交換空間和潛力不斷拓展，金融產業發展的外部環境和運作機制不斷成熟和完善，我國的綜合國力、國際競爭力和抗風險能力也日益增強，傳統的產業結構正面臨重大調整，新能源、新材料、節能環保產業、高端裝備制造、生物醫藥、高端服務等產業，成為我國經濟發展的重點產業。在項目合作階段，合作方要采用國家環保部政策支持下的新型環境綜合服務投資模式大力開發市場，并促進關聯企業的發展，獲取經濟效益、社會效益、環境效益的三重效應，實現項目公司（和集團公司）、金融機構、關聯企業的三贏和多贏。
（三）改變金融產業管理結構并創新金融產業管理方式
1.實現金融產業組織變革，建設金融企業的現代公司法人治理制度和結構。明確責任、義務體系，建立利益激勵機制和約束機制；規范企業的主體行為，實現結構和功能對應。
2.我們不僅要從技術創新角度推動金融工具、業務的創新，還要從金融企業制度和管理創新的角度，推動金融機構、職能創新。要創新金融管理機制，增強金融企業的可持續發展能力，打破政府保護、行業壟斷的不利局面，建立起真正開放的、市場化的實體經濟和虛擬經濟一體化、國有經濟和私營經濟一體化的全新格局。以市場為導向，堅持資源共享、優勢互補、平等互利的原則，充分利用有效政策資源、市場資源、技術資源、資金資源，促進科學技術盡快轉化為生產力。同步推進政府支持、資質條件、國家課題支持等，不斷進行技術創新與工藝優化，培育新興的市場主體，實現正現金流和高回報率。吸引更多的資金流、技術流、信息流不斷匯聚，形成資本疊加效應。
（四）優化金融產業發展規劃和金融決策體系
金融產業是典型的資本密集型產業，我國在加強金融產業發展的過程中，要對金融產業發展提供必要的政策支持，在市場準入、稅收政策、人力資本方面給予適當的優惠，利用中小金融機構經營機制靈活、專業化程度高的優點，發展不同類型、不同梯度的金融產業，滿足金融市場多層次金融資源需求。鼓勵金融機構建立科學的管理機制和決策機制，提高專業化決策和管理水平。金融企業要建立風險監控和規避機制，以減少投資風險。投資時：第一，要掌握企業的基本信息，包括公司歷史沿革，公司控股股東與其他主要股東或實質控制人的基本情況，公司組織機構設置和員工情況。第二，掌握公司財務狀況，包括：會計主體及報表體系，公司最近三年經審計財務報告（如有）或財務報表，歷史經營情況，公司目前經營狀況。第三，關注環保問題，正在履行的重大合同，歷史上及正在進行的重大訴訟，主要關聯交易及同業競爭情況。第四，對企業進行風險分析。包括資源風險、行業風險、競爭風險、財務風險、政策風險、管理風險、破產風險。同時，在金融監管法制化、程序化基礎上，依靠現代科技，加快監管手段電子化、網絡化步伐，建立金融預警系統，促進金融經濟健康發展。
（五）完善金融產業發展法制法規
我國目前要遵循公平競爭的原則，建立起從界定和保護產權，維護自由、平等的市場交易，促進公開、透明的金融市場形成，到規范金融決策秩序、金融機構和人員行為等具有內在邏輯一致性的法律法規體系，為金融產業健康發展提供法制保障。特別是針對目前金融市場法律界定不明確，違法成本較低的現象，提高法律的震懾性，增加違法懲戒的力度，加大對受損者的補償，以此有效控制交易禁止行為、道德風險和逆向選擇所產生的金融市場風險。同時，要完善信息披露制度，增加信息的公開性、準確性、完整性、及時性，減少金融市場風險。金融機構也要加強對從業人員的監管，培養具有高素質、強學習能力、業務精湛的新型金融人才。
結論
綜上所述，本文闡述了金融產業可持續發展的理論內涵，針對金融產業發展中存在的問題提出了具有建設性意義的金融產業可持續發展管理機制。
隨著我國改革開放進程的不斷深入，金融產業從無到有，從小到大，在30多年的時間內實現了跨越式的發展，為我國經濟、科技實力的提升做出了自己應有的貢獻。但是在產業的發展中，逐漸暴露出一系列的問題，這些問題的出現，嚴重阻礙了我國金融產業的健康和可持續發展。金融產業發展與我國第一、第二、第三產業發展密切相關，金融產業的興衰成敗直接關系到我國經濟建設的發展，在這種情況下，我國必須進行金融產業管理觀念、管理機制、管理政策創新，轉變金融企業粗獷式發展模式，建設可持續發展的、節約化發展模式，實現專業化、科學化發展，為國民經濟發展保駕護航。希望本文的研究能在客觀現實中得到驗證并在市場經濟實踐中發揮積極的作用。
參考文獻：
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關鍵詞：科技金融;融資約束;專業化;標準化
中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2014）11-0063-06
一、引言
特定金融需求需要相對專業化的經營模式來滿足。隨著我國市場經濟體系分工的日益完善，不同行業呈現差異化發展態勢，傳統大眾化的金融服務難以滿足不同企業的發展需求。為此，商業銀行需要通過專業化發展為不同的客戶提供精細化、差異化和特色化的金融服務，在產品創新、風險管控和市場營銷等方面穩步推進，滿足市場和客戶特定的服務需求，實現商業銀行的持續發展。隨著金融業在現代經濟中發揮的作用日益重要，國內學者對銀行業專業化問題進行了深入探討。肖遂寧（2007）認為，有效的差異化戰略能夠幫助銀行擺脫同質化競爭的壓力，提高利潤水平，贏得細分市場的客戶，最終在競爭中贏得優勢。同時，銀行業作為高度同質化的行業，產品、服務以及管理模式上的差異化效能已經越來越弱化，缺乏品牌和文化的差異化，銀行就不可能實現真正意義上的差異化。田惠宇（2010）提出，基于客戶分類分層和需求多元化，差異化服務是銀行業戰略轉型的不二選擇，專業化經營是商業銀行戰略轉型的有效途徑。
從金融需求角度看，近幾年，科技型企業發展迅速，對金融資源的需求也更加迫切。但由于無形資產占比較高的輕資產特性以及商業銀行重抵押的傳統信貸機制性矛盾難以破解，科技型企業融資難、融資貴問題一直存在。由此可見，科技型企業的金融需求是一種特定需求，通過商業銀行開展專業化經營是解決這一問題的可行路徑。2011年人民銀行和科技部等八部委聯合下發了《關于促進科技和金融結合加快實施自主創新戰略的若干意見》，明確要求引導銀行業金融機構加大對科技型中小企業的信貸支持。2012年齊魯銀行高新支行確立了科技金融的專業化發展方向，開始探索金融支持科技型企業的有效路徑，并于2014年率先榮獲濟南市“科技金融特色支行”稱號。該支行利用濟南高新區內科技型企業眾多的外部環境，采取專業化的經營戰略，加強對科技型企業的信貸支持，借助省、市兩級政府搭建的政策平臺，充分利用財政政策杠桿，開發出適合科技型企業的新型金融產品，成功解決了部分科技型企業，尤其是科技型中小企業融資難、融資貴的問題。同時，通過聚焦于科技型企業的信貸需求，有的放矢、突出特色，經營效益不斷提升，科技金融特色支行的品牌效應在濟南金融系統中不斷擴大，并逐漸向全省輻射。
現有文獻對商業銀行專業化發展模式的研究主要以理論研究為主，更多是從宏觀視角進行分析。本文擬以齊魯銀行高新支行為樣本，從微觀角度剖析商業銀行專業化發展的內外部動因和存在的問題，并對專業化模式進行深入分析，力求總結其中有益經驗，為我國商業銀行專業化發展提供一定的啟示。
二、齊魯銀行科技金融特色支行的運作實踐
（一）中小科技型企業融資困境
中小科技型企業在促進經濟發展、擴大社會就業、改善人民生活和全面建設小康社會等方面發揮著重要作用。但長久以來，“融資難、融資貴”問題卻成為中小科技型企業進一步發展壯大的桎梏，盡管政府、銀行、企業等主體進行了多方面的努力，但其融資約束卻依然長期存在。究其原因，除了與一般中小企業相同的放貸成本高、信息不對稱等原因外，中小科技型企業資產結構特點與商業銀行傳統貸款模式的內在矛盾也是重要的原因。體現在以下幾個方面：
1. 信貸風險不可測。為規避信貸風險，《商業銀行法》第36條規定：商業銀行貸款，借款人應當提供擔保。但鑒于中小科技型企業的發展階段與資產結構特點，其信貸風險實際難以管控。首先，中小科技型企業大多處于初創期和成長期，都具有高成長和高風險的特征，發展過程中面臨太多的不確定性，經營失敗的概率大。一旦經營失敗，商業銀行只能被動地處置抵質押物來獲得補償。其次，中小科技型企業資產結構以知識產權、專有技術等無形資產為主，無形資產抵質押融資相對于有形資產不確定性強，且無形資產的評估價值更易受市場環境、科技發展等因素變化的影響，一旦出現信用風險，抵押物轉讓和變現價值更不確定。
2. 信貸責任認證難。從業務流程看，信貸業務不僅涉及銀行內部部門，包括信貸業務部門、風險管理部門、審計部門和會計部門等，也涉及銀行外部的資產評估機構等中介組織。一旦發生信用風險，內部責任難以認定，外部責任更難以追究。目前我國制定的無形資產評估總體標準操作性較差，專利技術各有特征，評估缺乏具體的量化標準，評估過程中帶有很大的隨意性。假如處置抵押無形資產的變現價值遠低于評估價值，中介機構是否承擔損失，責任如何認定，銀行追責難以實現。
3. 信貸產品設計難。間接融資市場中，資金供給方相對于需求方長期處于強勢地位，傳統銀行業機構聚焦“有形不動產抵質押融資”的信貸模式已十分成熟，且需求旺盛、風險可控。而科技型企業持有的知識產權、專有技術等無形資產價值差異很大，且其價值嚴重依賴于資產評估師的專業判斷，風險較高，無法契合現行的貸款模式。銀行自身沒有動力、能力為中小科技型企業設計專門的產品和制度。
（二）齊魯銀行的認識與思考
齊魯銀行于2003年在濟南市高新區成立高新支行，成立伊始，齊魯銀行就思考如何更好地服務科技型企業，特別是中小科技型企業;如何實現銀行與中小科技型企業的互利共贏。經過十多年的發展，齊魯銀行科技支行最終確立并堅持科技金融特色支行的發展道路，主要基于以下的認識與思考：
1. 中小科技型企業信貸需求客觀存在。濟南高新區作為1991年確定的首批國家級高新技術產業開發區，是“超級計算中心”、“量子技術”、“云計算”、“三網融合”等具有國際尖端水平和自主知識產權的產業基地。2013年，園區全年實現生產總值485億元，獲得各類專利授權2231件，研發總投入占到銷售收入的4%，高新技術產業產值占規模以上工業總產值的比重達73%。高新區快速發展的背后，區內高新技術企業資金瓶頸卻從未消除。高新區孵化培育的一大批科技型中小企業進入再創業、再發展的快速成長期，融資難、融資貴的問題更加突出。
2. 中小科技型企業信貸市場未開發。齊魯銀行高新支行通過近10年的經營運作，已與濟南高新區內的552家科技型企業建立了業務聯系，但受限于人員配備、行內考核、配套產品等方面的缺陷，業務聯系大多集中在支付結算等領域，其規模、效益與其他支行相比，沒有太大的差異，并沒有享受到高新區快速發展的紅利。
3. 中小科技型企業信貸市場具有成長性。2014年上半年，濟南市高新區完成GDP、固定資產投資和地方財政預算收入分別為258.3億元、190億元和36.7億元，分別增長8.5%、25.2%和11.4%。全區擁有各類企業1萬余家，2014年全區新認定的高新技術企業達到182家，占全市近一半，高新技術產業產值占全區工業總產值的比重達到73%，在全國115家國家級高新區綜合排名中位列第13位，科技型企業的快速發展衍生出不斷擴大的資金需求。
4. 開發中小科技型企業信貸市場需要特定技術。中小科技型企業信貸需求是可以通過特定需求來滿足的，但正如上文提及的，中小科技型企業融資約束是根植于其資產特點與商業銀行傳統貸款模式的內在矛盾。要實現對其信貸領域的開發，需要商業銀行設計專門的產品和制度，全面梳理內部機制，徹底解決導致中小科技型企業融資難、融資貴的限制性因素。
（三）齊魯銀行服務中小科技型企業的制度設計
中小科技型企業融資困境呼喚新的金融供給方式。齊魯銀行通過分析市場，認識到需求的普遍存在;通過外部制度響應和內部制度建設，構建了全新的中小科技型企業融資服務方式。
1. 外部制度響應。一是積極響應政府政策。2012年，人民銀行濟南分行營業管理部與市科技局、財政局、審計局等部門聯合出臺了《濟南市科技金融風險補償金管理辦法（試行）》，決定以政府風險補償金為切入點，實現引入市場化競爭機制，鼓勵商業銀行信貸支持科技型企業的發展，齊魯銀行積極參與，最終成為4家科技金融合作銀行之一。2013年黨的十八屆三中全會明確提出，改善科技型中小企業融資條件，完善風險投資機制，創新商業模式，促進科技成果資本化、產業化。齊魯銀行借此機會，積極協同濟南市政府職能部門、金融監管部門，對北京、杭州等地金融支持科技型企業發展情況進行了實地走訪調研，研討科技金融的運行模式。2014年4月，齊魯銀行高新支行被濟南市科技局與人民銀行濟南分行營業管理部聯合授予濟南首家“科技金融特色支行”稱號。
二是充分利用政府平臺營銷。受限于網點、資源等因素，齊魯銀行本身并不具備營銷優勢，但通過與濟南市科技局簽訂《濟南市科技金融風險補償金貸款業務合作協議》，與山東省科技廳簽訂《科技型小微企業融資服務框架協議》，利用省科技廳、市科技局聯合搭建的科技金融服務平臺實現批量搜索客戶、批量細分客戶、批量營銷客戶，降低批量營銷貸款操作中的人力物力消耗，充分利用政府“風險補償金”的杠桿作用，以“專業化”的精準服務應對“綜合化”的廣泛營銷。
2. 內部制度設計。一是打造特色隊伍，培養專業人才?？萍冀鹑谔厣袑Ｗ⒂诜崭咝录夹g企業，成立專職服務團隊，開辟綠色服務通道，并通過集中培訓、專家授課、網絡教育等多種形式增強專業隊伍對高新技術產業的認識和了解，結合信貸實戰操作，有效提高銀行員工工作的熟練程度。同時，相對標準化的服務流程和服務標準的重復強化，促使銀行人員業務水平和業務能力不斷提高，緩解了工作緊張程度，從而降低發生工作失誤等經營風險的概率。銀行業務的單位操作成本得以降低，銀行整體勞動生產率得以提高，在銀行服務科技型企業這一特定領域，實現“低成本、高質效”的銀行服務。從齊魯銀行看來，特色支行專業化經營可以減少其對不同業務領域人力資源的需求，從而有效降低銀行內部的組織成本、人力成本以及不同業務部門和員工之間的協調成本，改善管理效率，提高業務活動效益。
二是實施特別授權制度。一方面，為規避因內部額度緊張而導致的無法按時放款問題，齊魯銀行在資金匹配上對高新支行進行了傾斜，保證科技型企業優先得到低成本信貸資金支持。另一方面，允許高新支行突破地域限制，借助山東省科技廳搭建的平臺，對接淄博、濰坊等省內其他城市的高新園區，給予特色支行上級管轄行500萬元異地業務特別審批授權。異地審批權的下放，與其他商業銀行省級管轄行不允許跨區經營的政策相比，提高了特色支行經營的靈活性，有利于擴大高新技術產業客戶群體，避免了支行因規模沖動而不對客戶進行區分。目前，已對接淄博、濰坊市的兩家國家級高新園區企業，完成授信1億元。
三是開發專屬產品。差異化的營銷平臺和信貸產品是避免同質化競爭、實現特色定位的基礎和根本。齊魯銀行推出了專門針對科技型企業資產特點的金融產品――“齊魯科貸寶”，其主要內容包括股權質押融資和知識產權質押融資，配套訂單融資等供應鏈系列產品。該產品創新操作模式，如見保即貸、銀投聯貸、銀保聯貸，在市場細分的基礎上，提出“量身定制”的概念，針對某一類型科技型企業，為其量身定制金融產品，更加適應科技型企業的信貸需求。
四是改進信貸管理機制。針對科技型企業輕資產結構的特點，齊魯銀行特色支行突破了傳統銀行針對科技企業依然以固定資產抵押為主要方式、擔保公司擔保為輔助手段的授信審批機制的制約，實施差別化的信貸管理機制，逐步完善適合高新技術產業特點的信用評級和信用評分制度，對具有長期合作關系且經過若干信貸周期檢驗的政策性融資擔保公司采取見保即貸，充分利用財政資金完善科技金融風險補償與激勵機制，不斷增強高新技術企業貸款的定價能力，較好地解決了高新技術企業“貸款貴”的問題。
五是確定合理的信貸責任認定機制。齊魯銀行遵循“盡職免責”的原則，只要信貸人員在貸前調查、貸中操作、貸后檢查中按照信貸流程操作，每一步都遵循了信貸流程的要求，即使貸款出了風險，形成了不良貸款，也不追究信貸人員的責任。這種做法最大程度地保護了信貸人員，只要勤勉盡職、不疏忽、不疏漏、嚴格按照流程操作，就不會承擔不良貸款的嚴重后果，信貸人員辦理科技型企業貸款的積極性普遍提高。
三、齊魯銀行科技金融特色支行專業化發展模式的啟示
（一）個性化、特殊化需求的標準化處理
從西方銀行業發展經驗看，只有建立科學規范的標準體系，才能有效降低銀行產品和服務的復雜性和管理難度，提升產品的前瞻性和主動性，也才能更好地規范產品開發、營銷和售后服務，提高應變能力和運營效率。本案例中，齊魯銀行高新支行位于濟南市高新區，科技型企業客戶較為集中，具有高成長和高風險特性，且無形資產占比高，抵質押物難以衡量，科技型企業的這些特點都使得其對金融產品的需求不同于一般工商業客戶，商業銀行難以通過傳統的信貸產品滿足其融資需求。為此，該支行設計推出了專屬科技型企業的“齊魯科貸寶”信貸產品，并擴展了該類信貸產品的適用范圍和認知度，降低了單個客戶的貸款成本，實現了金融服務效率的提升。
“齊魯科貸寶”是齊魯銀行為科技型企業量身定制的金融產品，充分運用齊魯銀行作為濟南市唯一一家法人商業銀行的靈活性和便利性，突破了傳統商業銀行各項硬性要求和限制，并提升了科技型企業不良貸款容忍度。通過將科技型企業特點與齊魯銀行經營特色的有機結合，針對某一科技型企業特點，在不違背監管政策和齊魯銀行自身信貸政策的前提下，按照標準化的信貸流程為其“量身定制”融資方案。在科技企業的貸款戶數和貸款量大大增加的同時，由于齊魯銀行對風險管控進行了標準化建設，重新梳理并實行了更加嚴格的風險評估體系，因而沒有發生一筆不良貸款。這樣，該支行就把市場不能專業化的交易協調和風險決策活動，通過商業銀行內部分工進行標準化處理，并通過這種協調和決策的標準化帶來效率的提高和產品成本的降低。
（二） 營銷平臺的批量運作
商業銀行的規模經濟是指隨著銀行的業務規模、人員數量、機構網點的擴大而發生的單位運營成本下降、單位收益上升的現象，它反映了商業銀行經營規模與成本收益的變動關系。商業銀行作為特殊的企業類型，其規模經濟是經營效率、風險水平、治理結構等多個因素共同作用的結果。
在本案例中，齊魯銀行高新支行通過適度的專業化提高服務差異化程度，有利于提升核心業務的控制能力和風險抑制力，而且能夠快速感知并響應意外的市場環境及客戶需求的變化，更加靈活地適應成本結構和業務流程，在更高的生產力、成本控制、資本效率和財務可預測性水平上降低風險并開展業務，最終實現規模經濟效應。在實現了金融產品和服務的專業化和標準化生產后，齊魯銀行高新支行進一步通過“科技型企業信貸工廠”綠色通道審批模式實現批量化加工，并與政府部門合作，通過搭建科技金融服務平臺，實現了對客戶的搜索、細分和營銷，在資源充分有效利用、組織和經營效率顯著提升的同時，單位營銷成本顯著降低。
2011年之前，齊魯銀行高新支行對公貸款平均利率為基準利率上浮30%，對科技型企業貸款平均利率為基準利率上浮35%。確立科技金融發展方向后，對公貸款平均利率依然為基準利率上浮30%，但對科技型企業貸款平均利率為基準利率上浮20%，對合作良好的科技型企業采用基準利率。盡管銀行貸款利率下降了，但收益卻較以往大大增加，主要是因為貸款企業的增加和貸款投放量的增加，提高了收益，降低了成本。這也是科技金融特色支行專業化、批量化發展業務的優勢所在。銀行與企業在科技金融上找到了契合點，實現了互利互惠，取得了共贏的局面。
（三）專業化品牌效應
按照新制度經濟學理論，交易成本主要包括搜尋成本、信息成本、議價成本、決策成本和監督交易執行的成本。齊魯銀行高新支行為科技型企業設計了標準化的金融產品與服務，品牌影響力穩步提升，這使得科技型企業更容易獲取相關金融產品信息，產品與服務價格也更為公開透明，相關搜尋成本、信息成本、議價成本和決策成本顯著降低。
區域高新技術產業的集聚效應凸顯。集聚效應是指各種產業和經濟活動在空間上集中產生的經濟效果以及吸引經濟活動向一定地區靠近的向心力，是導致城市形成和不斷擴大的基本因素。最為典型的例子即美國硅谷，聚集了幾十家全球IT巨頭和數以萬計的中小型高科技公司。齊魯銀行高新支行科技支行模式的成功，一方面，可以推動同行業復制、模仿科技銀行模式;另一方面，可以為政府對科技型小微企業的財政支持提供可操作的投資渠道。在人民銀行及政府相關部門的引導和督促的基礎上，各家金融機構在金融支持科技型企業發展方面進行了有益的嘗試和改進，全市知識產權質押融資模式得以突破。截至2014年5月末，濟南市共有12家企業、2名非職務發明人開展了知識產權（專利權）質押融資業務，180項專利權質押融資額度累計近3.1億元。同時，一批符合科技型企業的特色產品和服務機制應運而生，例如招商銀行建立集市場營銷、授信審批、風險管理于一體的小企業專營化運行體制，開發“展翼通”系列產品，涵蓋上市貸、投聯貸、科技成果轉化貸、科技補貼貸等產品;北京銀行設立科技型中小企業專營支行，推出“信用貸”、“軟件貸”、“節能貸”、“智權貸”、“網絡貸”等科技類特色服務產品。濟南高新區科技型小微企業融資環境的改善，有助于科技型企業發展、壯大，密切銀企關系，吸引更多的科技型企業落戶園區，形成高新技術產業集群，實現社會整體福利的提升。
（四）同業競爭優勢
品牌是商品經濟發展到一定階段的產物，最初的品牌使用是為了便于識別產品。品牌迅速發展是在近代和現代商品經濟高度發達的條件下產生的，品牌的使用給商品生產者帶來了巨大的經濟和社會效益。齊魯銀行高新支行確定專業化發展道路后，其科技金融合作銀行、科技金融特色支行成為顯著招牌，主打產品及授信模式更加符合中小高新技術企業的需求特征，社會知名度不斷擴大，在高新區內的科技型企業中形成了良好口碑。高新支行在漢峪金融商務中心、齊魯服務外包城、國家綜合性新藥研發技術大平臺和國家創新藥物孵化基地等科技型企業集聚地的宣傳營銷，為特色支行鎖定大批潛在科技型企業客戶群。隨著其獨具特色的專業服務產品的不斷推廣、宣傳，特色銀行品牌的傳播力和業務拓展能力得以迅速提高，提升了社會知名度、影響力和吸引力，不僅在濟南市高新區高新技術企業中奠定了良好的客戶基礎，影響力還延伸至山東省其他地市。
2011年以前齊魯銀行高新支行對于科技型企業的信貸支持力度較弱。2012年確立科技金融特色發展方向后，該行年開戶數、貸款數、貸款金額等指標較前期都有了倍增，并且隨著特色支行品牌的建設，這一趨勢正加速增長，特別是2014年獲得“科技金融特色支行”稱號后，上述指標在2014年上半年就基本達到上年全年的水平（見表1），科技型企業與齊魯銀行高新支行合作的意愿不斷增強，金融支持科技發展的力度持續加大。
四、結語
齊魯銀行高新支行的實踐表明，科技型企業特殊的融資需求可以通過商業銀行專業化的方式來滿足。商業銀行的專業化發展有利于降低社會總體融資成本、更好地服務實體經濟，同時也避免了銀行間的同質化競爭，契合了實體經濟發展的“新常態”。據此可以得到以下基本結論：第一，標準化有利于提高效率、降低風險。通過內部制度建設、外部制度響應，積極建立產品、內部分工協調與流程的標準化，將個性化、特殊化的需求進行標準化轉換，實現規?；幚?，有利于在提高效率的同時降低風險產生的可能性。第二，通過平臺批量運作，降低了交易成本，實現了規模經濟。在標準化的基礎上追求更大的業務量規模，有利于降低單筆業務的交易成本，并進而為企業減負、為銀行增效，實現銀行與企業的雙贏。第三，注重品牌建設，增強自身美譽度。品牌是經濟發展到一定階段的產物，有利于吸引客戶，能夠為品牌擁有者帶來巨大的經濟和社會效益，增強自身聲譽，確立高水平的競爭優勢。
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Specialized Operation of Specific Financial Service： Qilu Bank’s Case of Branches Characterized by Technology Finance
Subject Group of Operation Offices of PBC Jinan Branch
（Operation Offices of PBC Jinan Branch，Shandong Jinan 250021）
山東省積極加大金融對科技支持力度，省政府和有關部門先后制定出臺了《關于加強金融服務促進經濟發展方式轉變的意見》（魯政發[2010]92號）、《關于進一步改進金融服務促進科技創新發展的指導意見》（濟銀發[2011]65號）等文件，加強信貸、財政和產業政策的協調配合，通過貸款風險補償、考核激勵等方式，積極引導銀行機構調整信貸結構，加大對新興產業和科技型中小企業的支持力度。從2011年起，山東省建立了金融機構戰略性新興產業科技項目貸款風險補償機制，今年以來省財政就撥付了8000萬元補償資金，引導金融機構增加科技貸款投放90億元。以國家級高新區為依托進行試點，探索建立全省科技型小微企業融資綠色信息庫，并與交通銀行山東分行、齊魯銀行等開展合作，對信息庫企業開辟綠色審批通道，承諾審批時間不超過5個工作日，貸款利率不高于同期基準利率的20%，有效降低了科技型小微企業融資期限和成本。
著力緩解科技型中小企業抵押擔保難問題。鼓勵和引導銀行機構圍繞科技型中小企業“輕資產”等特點，創新融資服務模式，不斷擴大知識產權、股權、動產、應收賬款等抵（質）押貸款業務推廣應用范圍。進一步完善科技企業擔保體系，支持設立了山東省科技融資擔保公司，注冊資本1.2億元，努力為山東省科技企業提供專業化的融資擔保服務。支持和推動威海市加大科技銀行試點工作力度，當地威海商行、榮成農商行、文登農信社等納入試點，知識產權質押、合同能源管理等科技信貸產品得到推廣應用。截至今年12月末，受益科技企業貸款余額達到近5億元，平均加權利率僅為6.4%.
全面拓寬科技企業直接融資渠道。一是加強對高新技術企業股份制改造和上市的規劃指導，推動科技含量較高、自主創新能力強的企業上市。近兩年，全省戰略性新興產業和高科技企業上市家數和融資額均占全省70%以上。二是大力拓展適合于科技型中小企業的債務融資渠道，在中小企業集合票據、中小企業私募債券發行等方面取得明顯成效。目前，全省共有81家中小企業累計發行集合票據64.1億元，發行額約占全國四分之一，居全國首位。全省中小企業私募債備案企業累計達42家；今年新完成發行18家，募集金額27.59億元。三是積極發展服務于創新型小微企業的各類基金，其中省級創業投資引導基金累計到位資金5億元，帶動地方政府和社會資本20多億元，投資于科技型中小企業近100家。四是加快發展齊魯股權交易中心。2010年，山東省建立了自己的股權交易市場-齊魯股權交易中心。目前該中心已完成公司制改造，形成了股權托管、掛牌交易、上市孵化、融資服務、綜合展示和企業規范等六大平臺功能，在股權交易之外，創新推出了信托、股權質押、私募債等多種融資方式，在全國同類市場處于領先地位。截至12月末，齊魯股權交易中心累計掛牌企業達291家，實現直接融資近20億元，帶動間接融資近100億元；托管企業405家，在全省設立了43家分支機構。齊魯股權交易中心將在促進山東省中小企業融資發展方面發揮越來越重要的作用。（來源：山東省科技廳）
【關鍵詞】科技金融 天使資金 風投
事實表明，無論是能否抓住新技術革命浪潮給我國帶來的機遇，還是經濟結構戰略性調整，抑或是轉變經濟發展方式，都要依靠自主創新科技。為此，就必須深化金融體制改革，使技術和資金高效融合，全力拉動我國科技水平的提高。
無錫是長三角重要的經濟中心城市，也是江蘇省首個科技金融創新發展試驗區，自2010年來，無錫在科技與金融的融合方面做了很多有益的嘗試，并取得了較顯著的效果。
一、金融服務科技創新的現狀——無錫科技金融建設的做法
在金融有效支持科技發展方面，各地政府做出了很多有益嘗試。無錫科技金融建設以“創投先行、信貸跟進、上市助推、多種金融工具并舉”為總體思路，經過近3年的努力，形成了一套的科技金融服務新機制，具體做法如下：
（一）大力推動股權投資體系
2009年2月份，《無錫市創業投資引導發展專項資運行管理暫行辦法》明確“引導發展資金規模為10億元人民幣，由市級財政預算安排，分5年逐步到位?！比暌牙塾嬐顿Y6.4億。另一方面，吸引市場各類創投機構前來投資，自2009年來，新增創業投資基金93家，管理資金新增180億元；新增股權投資基金8家，管理資金新增170億元。共有115家企業共獲得創投機構的投資93億元，為企業跨越式發展提供了強力支撐。
（二）不斷完善科技信貸體系
在政府的支持下，江蘇省內首家專業科技支行-農行無錫科技支行于2010年9月成立，并明確客戶是“科技型”和“中小微”?？萍贾懈鶕蛻舻奶攸c創新無形資產質押貸款品種，目前，共開立科技型中小微企業賬戶251戶，其中已向103戶科技中小微企業累計發放貸款7.2億元，戶均貸款近700萬元。在科技支行貸款企業中，首次獲得貸款的企業63戶，占61%；貸款以無形資產質押和個人信用保證的企業47個，占46%。并有12家商業銀行成立了科技貸款專營機構，多家銀行開展了專利權、商標權等“五權”質押融資以及信用貸款，以加強對科技企業的信貸服務。
（三）持久助推科技企業上市
無錫出臺鼓勵企業上市的政策意見，建立了市、區和鎮“三位一體”的上市工作推進體系，為企業上市提供咨詢服務和政策扶持。按照“貯備一批、改制一批，輔導一批，上市一批，規范一批”的工作思路，厚基礎，排梯隊，扶重點，推動企業多渠道、多形式上市。目前無錫上市企業數量和首發融資規模位居全國大中城市第五，到目前全市共有81家上市公司，首發融資總額530億元，其中創業板13家，融資56億元。另有2家已通過創業板審核，計劃于近期發行。
（四）逐步完善科技金融平臺建設
近年來，無錫市政府出臺了一系列科技金融建設推進政策，建立完善了政策推進體系。建立了市科技金融聯席會議制度，定期開會研究科技金融建設發展相關工作；建立了科技金融專項統計制度，定期調查統計有關工作進展情況。無錫于2009年設立無錫產權交易所，近幾年更著力完善科技企業股權登記托管、知識產權登記評估和企業信用等基礎服務，以及產權交易和融資等功能服務。
二、金融服務科技創新的瓶頸——無錫在實踐過程中的難題
經濟的發展必須依靠科技推動，而科技產業的發展則需要金融的強力助推。但科技與金融本屬于不同的產業，在融合的過程中必然面臨很多困境。在無錫的實踐過程中，集中表現為以下三個方面。
（一）如何加大銀行體系對科技型企業的融資規模
無錫共有23家商業銀行機構，但只有2家商業銀行設立了科技支行。到2012年6月末，無錫市銀行和小貸公司等對科技企業貸款余額不足650億元，而同期銀行系統的貸款余額為7800億元，占比不到9%?？萍夹椭行∑髽I從銀行貸款的渠道少、難度大、規模小。
究其原因，一是銀行貸款審批制度。由于級別問題，在無錫的絕大部分銀行是商業銀行支行，貸款審批額度較少，超過額度的貸款需經分行審核批準，而分行審批程序多，時間長，多數企業不得不轉向其他融資渠道。二是銀行內部管理制度。大多數銀行仍將科技型中小企業貸款與其他貸款按同樣標準考核，造成銀行員工沒有積極性放貸，沒有積極性改造業務流程以適應科技企業特點。三是短缺復合性人才?？萍己扛叩钠髽I有著不同于其他企業的特點，而銀行缺乏相關專業人才。
（二）如何更好地滿足初創期科技企業的資金需求
創業文化在無錫根深蒂固，創業種子星羅棋布，尤其自2006年4月，無錫市提出“530計劃”（計劃5年內引進30名領軍型海外留學歸國創業人才）后，許許多多科技創新項目落戶無錫，這些項目對資金的需求比較大，但卻難以得到有效滿足。究其原因，一是創業企業在初期既無固定資產，也沒有凈現金流紀錄，很難從銀行獲得所需資金。二是風險投資基金通常投資于已具有一定規模的創業企業，剛剛創業的科技型企業也很難得他們的垂青。
從國外經驗來看，天使投資在這個階段起到了重要作用。但這一投資形式目前在我國幾乎處于空白。當前國內初創期企業的資金來源主要是政府財政。以無錫為例，自2009年到今三年來，市和區各級政府逐年安排專項資金，充實天使資金，累計投資6.4億元，投資初創期科技企業340多家。政府出資成立的天使資金雖然在一定程度上解決了初創期科技企業的資金需求，但是渠道單一，遠遠滿足不了需求，同時也帶來其他的一些問題。
（三）如何解決企業與金融機構的信息不對稱問題
作為資金需求方的高科技中小企業擁有包括銀行、風險資金在內的資金供給方不擁有的信息，比如中小企業更加了解即將上馬的項目的市場前景、預估利潤、潛在回報，更加清楚融到的資金做了何種具體用途，是否用在雙方所指定的項目和用途，更加知悉項目運作的實際盈利信息等等。由信息不對稱所導致的經濟后果主要是“逆向選擇”與“道德風險”。逆向選擇會使風險較低的資金使用者退出，融資市場上就只剩下高風險的資金使用者。道德風險的存在使資金提供者的行為更加謹慎，甚至可能放棄提供資金。
科技中小企業融資問題的本質是企業與投資者之間存在的信息不對稱問題，只有讓雙方的信息盡可能的對稱和充分，才可以最大限度地解決科技中小企業的融資問題。
三、展望金融服務科技創新——破解科技型中小企業融資困境的對策
沒有金融創新，科技創新會寸步難行，科技創新和金融創新的結合才能使我們的經濟轉型進入到內涵增長的軌道。
據調查資料顯示，美國的科技風險企業成長，一般經過三個階段。第一個階段種子期，產品處于研發階段，需要注入資金用來支持研究和開發，這個階段大約為1～2年。所需資金一般不多，投入的資金面臨著很大的風險，一般是自己從親朋好友處籌集、政府支持及天使投資。風險企業運行2～5年后，有了確定的產品和市場，進入第二個階段即成長期，需要注入資金來提高生產和銷售能力，并進一步研發使產品優化，所需要的資金量也比較大，投資成功的概率比較大。其資金來源一般是風投機構的風險投資資金。等科技企業產品的銷售上了軌道，就進入第三個階段成熟期，為進一步擴大生產，投資企業想擴大生產，籌集資金的最佳方式就是IPO，風險資金也將完美撤出。
科技金融企業發展的不同階段由不同的金融產品和金融機構來重點服務，金融對科技創新的支持應從天使資金、創業投資、銀行科技信貸、多層次資本市場以及科技保險等多個領域系統化展開。
（一）增加天使基金的來源渠道，擴大天使基金規模
事實上，促進社會進步的原創性的科技創新一般都發生在小企業，這些處于萌芽狀態的創新幼苗普遍需要得到資金的支持。天使資金的介入是對科技項目初創期最好的支持，一是因為天使資金來自于民間，渠道廣泛，規模較大，二是由于天使投資者都是一些復合型人才，會帶來初始階段眾多企業生存管理所需要的經驗，為其創造發展所需良好的成長環境。更重要的是，天使投資人是用自己的資金去判斷的，分析會更加認真和負責，更加嚴肅和科學。這樣既大大提高資金使用效率，對科技項目篩選的正確性也會大大提高。從美國的實踐來看，谷歌、蘋果，美體小鋪、星巴克，這些行業領頭企業，在早期都接受過天使投資者的幫助。
由于法律保障不足、退出機制不健全、天使投資項目缺乏有效的信息傳播途徑等原因，目前我國還沒有形成激勵天使投資發展的良好氛圍，這導致許多早期的創業團隊無法及時得到資金和管理的孵化支持，也直接制約了我國天使投資的進一步發展。我國應大力創造相應環境，引進民間資本、社會資本進入投資領域，增加天使基金的來源渠道，擴大天使基金規模。
（二）培育和發展高質量創業風險投資
撒切爾曾反思，英國好的大學、教育和人才科技都不比美國落后，為什么高科技落后美國10年，她認為差就差在風險投資上、差在金融創新上。
近幾十年來，美國在高新技術領域的領先地位尤為引人注目。幾乎所有的高新技術都是從美國興起并迅速擴散到全球。這些成績的背后是風險投資體制，或者說是一個把科技創新者和科技的投資者撮合到一起的機制。風險投資家集合社會的資金，發現、培育有潛力的中小企業，并將其中的佼佼者推向資本市場。事實證明，從上個世紀七十年代的計算機、八十年代的生物技術一直到九十年代的網絡，就是這套機制使得美國一直引領世界的科技潮流。對硅谷的一項調查表明，1970年以后成立的科技型企業，有30%把風險資本作為主要創業資金來源，15%的企業則明確表示，在創業的頭5年中，風險資本是他們最主要的資金來源
在國家政策的支持下，我國創業風險投資總量、增速與投資活躍程度呈現出持續增長的良好格局。據有關統計，2011年中國創業投資市場共募集完成382支基金，募集金額達282億美元，相比2010年分別增長141.8%和152.5%。但是，我國創業風險存在著投資階段偏后，風險承受能力偏低，以及增值服務質量不高等問題。
鑒于此，應加快我國風險投資從量到質的：一是繼續增加各級政府設立引導基金，逐步形成上下聯動的創業投資引導基金體系；二是繼續鼓勵和支持民間資本進入風險投資，形成市場化操作；三是建立國有創業投資管理制度，目前國有創業投資占據近全行業1/3，要創新各方面的制度，包括資本籌集、轉讓退出和激勵約束機制等。
（三）創新銀行業金融機構的科技貸款機制
眾所周知，大部分科技型中小企業缺乏為銀行認可的抵押品和擔保，銀行認為科技型中小企業融資業務的風險較高，擔心出現大量壞賬損失而不愿放貸。銀行應創新各項機制來更好地為科技型中小企業服務。
首先，創新風險識別和控制機制。一是建立專業的客戶經理隊伍。根據科技型中小企業的行業特點，為其提供有專業理論背景的服務人員，提升風險識別和控制能力。二是建立專業的風險評估體系，根據企業的授信金額、信用等級、擔保方式等因素，實行差別定價。三是建立與創投等其他資金提供者的合作關系，實現信息的有效互享。四是建立“外腦”庫，聘請外部專家，充分發揮他們對科技型企業的專業判斷能力，提高融資決策的科學性。
其次，創新針對科技企業的信貸產品。針對處于早期發展階段的科技型小企業，開展知識產權質押貸款業務；對于成長期的科技型中小企業，靈活組合運用未上市公司股權質押、應收賬款質押、知識產權質押、訂單融資、保證擔保等多種方式給予信貸支持；對已經或即將引入私募股權投資的具有一定經營規模的優質科技企業，則可提供股權質押貸款。
小平同志對科技和金融分別有著精辟的論斷：“科學技術是第一生產力”，“金融是現代經濟的核心”。歷史經驗表明，金融只有和實體經濟良性互動才能造就人類社會的長周期繁榮，加快科技與金融結合，是我國提高自主創新能力和建設創新型國家的戰略選擇。
參考文獻
[1]朱心坤.《硅谷銀行對推進我國科技金融的幾點啟示》，華東科技，2011.6.
[2]王中華，胡曉峰.《真正的科技銀行—記全國農行系統及江蘇省內首家科技銀行農行無錫科技支行》，現代金融，2011.8.
[3]束蘭根.《科技金融融合模式與科技型中小企業發展研究》，新金融，2011.6
關鍵詞：金融科技；住房公積金；應用
金融科技是近幾年的新興詞匯，也算是一個科技舶來名詞，從國外流傳而來?？萍冀鹑趶膶I核心技術來看包含：大數據，人工智能，物聯網等。以上這些技術已經全面進入到我們的生活。金融科技運用于日常生活中的行業模式多樣，這些業務模式從專業角度通常分為市場設施、投資管理、支付結算、資本籌集四大方面。在以上四方面的應用中，金融科技推動住房公積金的改革應用也極具社會價值，值得深入探究。
一、我國住房公積金現狀
隨著住房公積金改革的需求逐年升高，住房公積金管理單位也將會面臨大幅度的改革，由原來的事業型單位轉型，逐漸投入到市場經濟建設中去。我國住建部也明確指出今后工作重點：優化住房公積金管理制度，建立政策性的管理金融單位，提高中低收入水平人群的租房和購房的能力。此項重要的工作指示也對住房公積金提出了更高的工作要求，如何迎合市場研發出好的產品，產生盈利的同時在改革過程中又如何能滿足顧客的需求。這無疑是對每一位行業管理者以及基金規劃人員的巨大挑戰。
為了解決實施問題，國務院推出了切實有效的改革措施及方案，在各個地區通過網上業務及線下工作人員相配合，對工作流程進行了不間斷的改進，在不斷深化改革的過程中，實現了真正的為群眾辦事，提高了大量工作人員的辦事效率，解決了人民群眾在買房住房方面的大量現實問題，促進了住房公積金的改革進程。
二、應用于住房公積金中的金融科技
（一）大數據
隨著科技的進展，大數據時代降臨于社會生活中的各個行業，也成了金融科技工作業務人員的必備技能之一。由于大數據具有多樣、高速、大量等優勢特點，應對不同客戶的需求與海量信息數據，傳統的人工業務人員將客戶信息錄入系統時易造成的信息交叉錯誤等問題，在大數據技術的應用下將得到有效解決。此外，大數據技術在住房公積金改革中的應用不僅能高效滿足客戶的量身定做要求，還能有效降低成本，大幅度提高了業務成功率。在滿足客戶要求的同時，也大大降低了研發人員及業務人員的工作量與工作難度[2]。
為了更快推進社會文明的進展，信用體系的構建越來越有必要性。利用大數據技術構建住房公積金信用體系是政府推進住房公積金改革中的一大重要決策，用大數據對海量信息進行分析處理，為不同用戶設定不同的申請貸款條件，實現信譽制度下的辦理貸款類型多樣化。做到真正意義上的將用戶類型分類，從而確保每一位用戶享受最有益的服務，實現住房公積金貸款分配的公平性。如今，不少地方的銀行及住房公積金管理平臺都進行了合作，用戶需要在銀行管理系統中進行個人身份的驗證，提供真實有效信息，住房公積金管理平臺再與銀行簽訂各種合作協議，形成了一條成熟的產業鏈。在如此的管理申請貸款產業鏈中，實現用戶與平臺的利益共享，用戶的信息安全保障度足夠，達到高程度的合作品質。
（二）數字認證客戶身份
由于網絡環境存在一定的虛擬性及大量不確定安全因素的影響，所以線上辦理住房公積金業務時，對客戶身份進行快速準確的認證顯得極為重要。如今，越來越多的數字認證方法對用戶身份的準確性提供了很大意義上的保障。一般對用戶身份的認證方法分為以下幾種：第一，靜態密碼認證，通過提前預設數字或文字、問題等方法，對身份進行核實驗證，預設的密碼復雜程度越高，則身份驗證安全性越高；第二，信任物體保障下的身份驗證，主要通過對能有效證明身份的固有物件進行識別認證，如固有手機號的短信驗證、固有郵箱的郵件認證、動態口令牌、網銀盾、賬號好友識別等；第三，對生物特征進行驗證，人體擁有很多特有的生物特征，如聲音、指紋、虹膜都可以用來對客戶的身份進行驗證。以上三種驗證方法，從某種意義上來說，安全程度保障逐步提升，往往運用其中一種方法進行身份驗證時達不到很高的安全要求，所以在實際運用過程中，采用兩種或三種方法同時驗證，更能保證客戶個人信息安全的萬無一失。利用數字技術認證客戶身份，能夠解決傳統的人為審批帶來的誤差，此技術的應用也在很大程度上對人工業務人員起到了促進作用，增強了員工的團隊合作意識，提高了員工的工作效率，杜絕掉了大部分的怠慢懶惰行為。
（三）人工智能
隨著社會經濟科技的高速發展，人工智能的研究也越來越深入，如今，人工智能在很多行業領域的應用逐漸廣泛化。在住房公積金管理中，人工智能主要應用于客服問詢，優勢在于能夠避免大量的人工資源損耗，降低成本預估，提高了在線問詢率，進一步適應了整個社會進程的發展，同時避免了人工情緒化處理客服問題等弊端。
關鍵詞：商業銀行；金融產品創新機制；金融技術創新能力
1.我國商業銀行金融技術創新機制方面存在的主要問題
目前我國商業銀行的金融技術創新能力與先進外資銀行相比，在創新組織管理機制方面仍有不小的差距，直接影響到我國商業銀行核心競爭力的提升。主要體現在以下三個方面：
首先，我國商業銀行還沒有成立專門從事金融產品研發的部門，所有產品都由各業務部門歸口管理，產品之間缺乏必要的溝通、整合，導致金融產品創新缺乏整體規劃，產品功能整合不夠，難以形成對市場具有“沖擊力”的“拳頭型”產品。
其次，新產品開發流程不完整。主要表現在以下三方面：一是在產品開發前缺乏有關產品創意的內、外測試，缺乏對產品目標客戶的量化調查，也缺乏對其他競爭者產品的市場調研；二是表現在產品開發之后、全面推廣之前缺乏全面的營銷組織計劃，缺乏必要的市場試銷和反饋的過程；三是缺乏產品的信用風險、操作風險、市場風險、法律風險分析。
再次，缺乏對技術創新產品的系統化管理。由于缺乏有效的機制來協調各業務部門協同完成某些產品的創新，使有些新產品，特別是高技術含量的電子銀行產品、投資銀行業務產品、金融衍生產品的設計和營銷等缺乏系統化管理。另外，由于缺乏全行產品的統一管理，使我國商業銀行的各類產品系列的決策會因為信息不全而出現失誤。
2.商業銀行進行金融產品創新應遵循以下幾項原則
2.1市場導向原則。商業銀行的業務經營活動是根據市場的變化進行的，金融產品創新也必須圍繞社會經濟發展的需要和企業、個人的具體金融服務需求展開。
2.2統一、集中、集約原則。對產品研發工作，要實行統一管理，集中研發，集約經營。要圍繞整體目標統一規劃，發揮人才、資金等資源的集中優勢，避免產品研發的隨意性和重復建設，這是研發精品的技術保證和物質保證。
2.3前瞻性原則。金融新產品開發具有技術密集的特點，研發一個高質量的產品，投入大，時間長，耗費大量人力、物力，而市場環境瞬息萬變，客戶需求千差萬別，金融產品的升級和更新換代是不可避免的。要延長產品的生命周期，就必須具有前瞻性的眼光，注意產品的可兼容性和可擴展性。
2.4效益性原則。追求經營效益是商業銀行工作的出發點和目標，研發產品，最終目的是贏得效益，新的金融產品和金融服務應該成為商業銀行新的利潤增長點。如果有的產品占用了資源或付出了大量勞動卻沒有帶來多少存款或收益，甚至還賠錢，那么這個產品就不是成功的，就不值得推廣。
2.5安全性原則。金融新產品研發工作是一項系統工程，要將制度建設與產品開發同步進行，對各種可能引發風險的環節要進行充分的分析研究，落實相應的監控手段。同時要制定應急措施和風險補償機制，在風險出現時能夠盡快制止。當技術手段沒有達到相應的水平時，不要急于開發和推出風險過高的產品。
3.建立科學的金融產品創新機制的具體內容
3.1要強化商業銀行內部的創新意識和服務意識。要求全體員工都要有金融產品創新意識和服務意識。因為只有人人都具有了金融產品創新意識，大家才會留意國內外的各種金融產品信息，才能認真分析研究現有金融產品的利弊、才會產生改造現有產品的沖動；同樣，只有人人都具有了金融產品服務意識，大家才會熱情地向每一位新老顧客進行宣傳，才能積極地營銷新產品、改進新產品。
3.2構建金融產品創新技術平臺和組織架構。第一，成立金融創新委員會或相應的職能部門。該委員會（部門）負責審核新產品開發的可行性，決定是否上報總行或者施行試點，決定新產品的開發設計和新產品開發小組的組成和解散，協調各專業之間的關系等，發揮對新產品審核、監督和推進的功能。第二，成立專門的產品研發部門，該部門按產品的大類進行組織細分，主要由產品經理組成。商業銀行內部的研究開發機構應具備三大功能：信息中心，負責各類信息的搜索、整理、分析與反饋，為高級管理層決策提供參考，為客戶經理管理營銷提供指導。第三，組建跨部門的新產品開發小組，該小組可以在金融創新委員會的授權下，由產品研發部門負責牽頭組建。該小組主要是商業銀行為完成某跨部門的特定產品開發任務，從各部門抽調人員組成由小組經理領導的工作組，參加小組的有關人員一般受本部門和小組負責人的共同領導。在開發任務完成后小組撤銷，產品移交產品研發部的相關產品經理，小組成員重新回到各自崗位。
3.3要建立科學的跟蹤分析機制，加大新產品研究力度。市場研究是產品創新的基礎，要有一定的深度、廣度和系統性。商業銀行都應建立高度靈敏的信息收集、反饋及處理系統，研究社會經濟環境，密切跟蹤國際國內金融市場和金融產品技術的最新發展動態，注意學習國內外銀行金融產品創新的最新成果。必須突破傳統的產品研究的思維局限，不但要調點客戶、重點行業，而且要調查潛在客戶、新興行業。通過了解市場，分析市場，把握市場，實現高質量的產品設計，研發出名牌金融產品。通過建立科學的跟蹤分析機制，理順新產品開發機制，使新產品研發工作朝著規范化、科學化、標準化的方向發展。
3.4引入銀行品牌競爭策略。一是銀行品牌競爭策略必須納入商業銀行的整體戰略中，并得到其他相關策略有效的配合；二是要建立專業的銀行品牌管理部門，主要包括建立戰略性品牌管理部門和培養品牌經理；三是要明確并全力維護品牌的核心價值。銀行品牌核心價值決定了銀行品牌定位，是銀行品牌個性化的體現，具有獨一無二、難以模仿的特質，其根本目的是培養客戶對銀行品牌的忠誠度，塑造銀行的品牌形象和產品品牌服務。
3.5金融創新與風險管理同步進行。要建立有效的銀行風險內控機制，要形成良好的管理監督和合規文化，把銀行風險的內部控制納入到銀行的整個文化之中。要建立有效的風險識別和評估體系。充分利用現代計算機技術，借助數據倉庫等銀行業務信息處理系統建立起對新業務的監測系統，并通過風險評估模型對業務創新風險做出正確的評估。將控制活動和責任相分離，高級管理層將責任劃分明確，避免讓同一員工承擔相互沖突的職責。并且要求高級管理層能及時的發現和調整這種潛在的責任沖突的情況，使其沖突最小化并進行嚴密的監管。
3.6建立科學的產品成本效益評價體系
建立科學的產品成本效益評價和定價體系對于商業銀行金融技術創新能力有舉足輕重的作用。較為常用的是推行作業成本法（activity based costing）進行產品成本效益評價。作業成本法的首要作用就在于根據多重的成本動因將共同成本分配到商業銀行每一項作業、產品或服務，不僅能夠準確反映每一項產品、服務所消耗的資源，而且引人了有效的客戶盈利能力分析，通過成本動因將全部成本合理地分配到客戶，使銀行能夠及時掌握哪些屬于盈利產品、盈利客戶及其利潤貢獻的大小。因此，作業成本法的應用使得商業銀行能在成本效益評價的基礎上及時做出擴張或收縮某些業務或產品的決策。同時也能在產品營銷中通過合理的差別定價，對客戶進行篩選，有效實施市場細分戰略。
參考文獻：
[1] 廈門銀監局課題組《國內中資商業銀行產品創新能力分析》，《上海金融》2005年第7期
