<form id="3h3f5"></form>
      <noframes id="3h3f5"><listing id="3h3f5"><nobr id="3h3f5"></nobr></listing>

      <noframes id="3h3f5">
      <sub id="3h3f5"></sub><sub id="3h3f5"></sub>

      <listing id="3h3f5"><nobr id="3h3f5"><menuitem id="3h3f5"></menuitem></nobr></listing>
      <address id="3h3f5"></address>
      <address id="3h3f5"><listing id="3h3f5"><menuitem id="3h3f5"></menuitem></listing></address>

        歡迎來到優發表網!

        購物車(0)

        期刊大全 雜志訂閱 SCI期刊 期刊投稿 出版社 公文范文 精品范文

        對外投資審計方法范文

        時間:2023-07-23 09:16:21

        序論:在您撰寫對外投資審計方法時,參考他人的優秀作品可以開闊視野,小編為您整理的7篇范文,希望這些建議能夠激發您的創作熱情,引導您走向新的創作高度。

        對外投資審計方法

        第1篇

        一、風險管理內涵

        企業通過對外投資可以提高資金使用效率,實現產業結構調整,不斷擴大企業規模,增強盈利水平和提高市場競爭力。但是,企業通過不斷對外投資、不斷擴大企業規模,提高經濟效率的同時也面臨著巨大的投資風險。無數案例說明,對外投資的成敗關系企業的生死存亡,對外投資風險管理是企業在風險管理中的重中之重。我國內部審計協會2005年的《內部審計具體準則16號――企業風險管理審計》中指出“風險管理,是對影響組織目標實現的各種不確定性事件進行識別與評估,并采取應對措施將其影響控制在可接受范圍內的過程。風險管理旨在為組織目標的實現提供合理保證?!逼髽I內部審計的目標在于幫助企業實現目標。企業內部審計的目標決定了企業風險管理審計的目的在于:通過內部審計機構和人員對企業風險管理過程的了解,審查并評價其適當性和有效性,提出改進建議,促進企業目標的實現。企業內部審計在企業中擔當著重要的角色,他們更了解企業面臨的風險因素,具有豐富的管理經驗,有利于將內部審計的資源和成果與企業風險控制相結合。參與風險管理已成為內部審計人員義不容辭的責任。

        二、企業對外投資風險分析

        企業對外投資的主要風險從風險來源上可以分為“外部風險和內部風險”;從企業控制能力方面分可以分為“系統性風險和非系統性風險”;從資金要素分可分為“技術風險與財務風險”;從市場因素上可分為“資金市場風險與商品市場風險”等。

        (一)外部風險與內部風險

        外部風險是指外部環境中對企業對外投資目標的實現產生影響的不確定性,其主要來源于以下因素:國家法律、法規及政策的變化;經濟環境的變化;科技的快速發展;行業競爭、資源及市場變化;自然災害及意外損失等。內部風險是指內部環境中對企業對外投資目標的實現產生影響的不確定性,其主要來源于以下因素:組織治理結構的缺陷;組織經營活動的特點;組織資產的性質以及資產管理的局限性;組織信息系統的故障或中斷;組織人員的道德品質、業務素質未達到要求等。

        (二)技術風險與財務風險

        科技的進步,推動了生產技術和生產工藝的不動更新,各種新產品新技術不斷涌現,企業對外投資的技術風險就是企業投資技術更新的風險。而企業的財務風險就是當企業對外投資項目的效益達不到預計要求、現金流動性差,從而影響企業的盈利能力、資產運營能力和償債能力,使企業面臨財務上的風險。

        (三)資金市場風險與商品市場風險

        資金市場風險包括匯率、利率變化的影響。產品市場風險主要有消費者與用戶消費嗜好或使用形式的變化、市場容量和市場環境的變化、新產品新技術的產生與發展對原產品市場的影響等。

        三、對外投資風險管理審計的內容

        (一)對外投資風險管理機制的審查與評價

        企業的對外投資風險管理機制是企業進行對外投資風險管理的基礎,良好的風險管理機制是企業對外投資風險管理是否有效的前提。因此,內部審計部門或人員需要審查以下方面,以確定企業對外投資風險管理機制的健全性及有效性。

        1.審查對外投資風險管理組織機構的健全性。企業必須根據規模大小、管理水平、風險程度以及生產經營的性質等方面的特點,在全體員工參與合作和專業管理相結合的基礎上,建立一個包括風險管理負責人、一般專業管理人、非專業風險管理人和外部風險管理服務等規范化的風險管理組織體系。該體系應根據風險產生的原因和階段不斷地進行動態調整,并通過健全的制度來明確相互之間的責、權、利,使企業的風險管理體系成為一個有機整體。

        2.審查對外投資風險管理程序的合理性。企業風險管理機構應當采用適當的對外投資風險管理程序,以確保對外投資風險管理的有效性。

        3.審查對外投資風險預警系統的存在及有效性。企業進行對外投資風險管理的目的是避免對外投資風險、減少對外投資風險,因此,風險管理的首要工作是建立對外投資風險預警系統,即通過對對外投資項目風險進行科學的預測分析,預計可能發生的風險,并提醒有關部門采取有力的措施。企業的風險管理機構和人員應密切注意與對外投資項目相關的各種內外因素的變化發展趨勢,從對各因素變化的動態中分析、預測對外投資發生的風險,進行對外投資風險預警。

        (二)對外投資風險識別的適當性及有效性的審查

        對外投資風險識別是指對企業面臨的以及潛在的對外投資風險加以判斷、歸類和鑒定風險性質的過程。內部審計人員應當實施必要的審計程序,對對外投資風險識別過程進行審查與評價,重點關注組織面臨的內、外部風險是否已得到充分、適當的確認。筆者認為應當包括以下內容:

        1.審查對外投資風險識別原則的合理性。企業進行對外投資風險評估乃至風險控制的前提是進行對外投資風險識別和分析,對外投資風險識別是關鍵性的第一步。

        2.審查對外投資風險識別方法的適當性。識別風險是風險管理的基礎。風險管理人員應在進行實地調查研究之后,運用各種方法對尚未發生的、潛在的及存在的各種風險進行系統的歸類,并總結出對外投資項目面臨的各種風險。風險識別方法所要解決的主要問題是:采取一定的方法分析對外投資風險因素、風險的性質以及潛在后果。

        (三)對外投資風險評估方法的適當性及有效性的審查

        內部審計人員應當實施必要的審計程序,對對外投資風險評估過程進行審查與評價,并重點關注對外投資風險發生的可能性和風險對對外投資項目目標的實現產生影響的嚴重程度兩個要素。同時,內部審計人員應當充分了解風險評估的方法,并對管理層所采用的風險評估方法的適當性和有效性進行審查。

        內部審計人員應當對管理層所采用的風險評估方法進行審查,并重點考慮以下因素:已識別的對外投資風險的特征;相關歷史數據的充分性與可靠性;管理層進行對外投資風險評估的技術能力;成本效益的考核與衡量等。

        內部審計人員在評價對外投資風險評估方法的適當性和有效性時,應當遵循以下原則:定性方法的采用需要充分考慮相關部門或人員的意見,以提高評估結果的客觀性;在風險難以量化、定量評價所需數據難以獲取時,一般應采用定性方法,定量方法一般情況下會比定性方法提供更為客觀的評估結果。

        (四)對外投資風險應對措施適當性和有效性的審查

        內部審計人員應當實施適當的審計程序,對對外投資風險應對措施進行審查。內部審計人員在評價風險應對措施的適當性和有效性時,應當考慮以下因素:采取風險應對措施之后的剩余風險水平是否在組織可以接受的范圍之內;采取的風險應對措施是否適合本組織的經營、管理特點;成本效益的考核與衡量等。

        四、內部審計人員實施對外投資風險管理審計的具體實務

        (一)審閱企業有關文件資料,判斷企業是否成立對外投資相關的風險管理機構,是否制訂對外投資風險管理制度,審閱有關對外投資的會議記錄和相關的會計資料,判斷風險管理機構運行效果和對外投資風險管理制度落實執行情況。

        (二)對對外投資內部會計控制執行力的審計

        通過審閱對外投資相關的規章制度、會計資料、現場詢問有關人員、實地觀察等,調查、了解對外投資內部控制制度執行的詳細情況,并作出初步評價。

        1.審查企業是否建立對外投資業務的崗位責任制,對外投資預算的編制與審批、對外投資項目的分析與評價、對外投資的決策與執行、對外投資處置的審批與執行、對外投資業務的執行與相關會計記錄等不相容職務是否分離。

        2.審查企業對外投資授權批準的適當性。審批人是否按照授權批準的方式、權限、程序辦理對外投資業務,是否存在未經授權的部門或人員辦理對外投資業務。

        3.審查企業對外投資決策控制的合規性和有效性。合規性審查,重點審查對外投資預算是否符合國家產業政策、單位發展戰略要求和社會需要,對外投資建議書有無可行性研究報告以及承擔可行性研究的單位是否具備相應的資格、研究人員的構成是否滿足需要,重大對外投資項目決策是否實行集體審議聯簽等;合理性審查,重點審查可研報告內容和深度是否滿足對外投資建議書的要求,是否能夠滿足項目審批機關投資決策及編制設計任務書的要求,是否明確回答對外投資項目在經濟和技術上的可行性,以及確定的對外投資項目所需資金、預期現金流量、投資效益、投資的安全性是否達到合理的精確度。

        4.審查企業資產投出控制的有效性。重點審查:是否與合作單位簽訂合同,合同談判我方是否兩人以上參加;是否嚴格按照投資計劃確定的項目進度、時間、金額和方式投出資產;提前或延遲投出資產、變更投資額、改變投資方式、中止投資等是否經決策機構審批。

        第2篇

        一、案例背景

        上世紀80年代開始,A企業在軍品任務下降、整體效益下滑的形勢下,從軍品線上分流了4 000多名職工,組建了40余家投資企業。在投資初期,這些企業確實為養活分流人員,助力主業度過難關發揮了積極作用,但隨著市場競爭的不斷加劇,這些企業缺乏戰略引領、偏重機會導向等先天不足就逐漸暴露出來。近十年來不僅沒有給企業創造更多的價值,投資收益日益降低,還因債務問題給企業帶來了經濟和法律上的巨大風險,成為企業沉重的包袱,投資企業成了雞肋,食之無味,棄之可惜。

        “十二五”期間,A企業所屬集團公司對各成員單位的投資管理提出了新的要求,明確對外投資要突出主業,嚴格控制非主業投資比例,要求充分論證投資收益預期,不得低于國內同行業同期利率水平,對于投資項目經營惡化,或連年出現虧損且扭虧無望的明確要求主動退出。按照這一要求,A企業管理高層要求審計部對企業的對外投資管理情況開展一次管理審計。

        審計組確定此次審計目標是:摸清家底、查找投資管理存在的問題及風險事項,分析投資低效背后的原因,并有針對性提出改進措施和管理建議,為公司下一步投資管理改革打好基礎。

        二、審計過程及方法

        (一)審計思路的確定

        類似此次的管理審計,A企業審計部以前從沒開展過。為了做好這項工作,審計部門特邀投資管理主管部門一起研討項目審計思路:圍繞審計目標,首先應摸清家底,即了解投資企業的經營現狀,這個目標可以用財務數據分析法來實現;其次要找出癥結,即這些投資企業發生了哪些事件導致投資受到損失,這些事項需要收集歷史資料,這些資料投資管理部門、財務部門和審計部門的檔案資料中有所記載;順著癥結找出病因,這部分可以運用內部控制評價法實現,找到病因后就可以有針對性的提出下一步改進建議了。

        (二)審計資源配置的考慮

        此次審計與以往的財務審計不同,涉及到了投資管理的制度建設和歷史資料。為了使審計能夠順利地獲取各項資料,也為了讓投資管理主管部門能夠更深刻、更全面地了解現行投資管理存在的問題,為下一步投資改革做好準備。此次審計創新了審計組織形式,打破了傳統的部門界限,由審計部、財務部、企業管理部分別派出專家組成聯合審計組,相互補充、相互協作,共同開展對外投資管理的專項審計。

        (三)審計過程與技術方法的運用

        該項目在管理審計的方法上做新的嘗試,審計組成員發揮各自的專業強項,由制度入手,結合財務數據,融入中醫望、聞、問、切四診法,由表及里,逐層剖析。

        第一步:望――通讀管理制度,初判體系設計。

        審計組首先取得對外投資管理的組織架構,通讀了公司有關對外投資的各項制度,并對規章制度中的主要內容進行了摘記,運用表格完整反映投資管理制度的重要內容。

        通過對組織架構和制度的了解,審計組初步發現管理體系中存在的主要缺陷,如:未建立投資管理委員會、對外投資管理辦公室;對外投資管理職責分散,且采用分段式管理,缺乏統管部門;有些制度在銜接上出現相互矛盾;投資戰略規劃方面制度缺失等問題,通過對制度設計的研讀初步判斷投資企業的頂層策劃不到位。

        第二步:聞――分析財務數據,確診運營成效。

        審計組收集了投資公司2007年至2011年以來的財務數據,包括投資額、營業收入、收益狀況、期末凈資產狀況等,清晰反映投資企業的經營成效。

        2007年~2011年公司對外投資情況明細表

        單位:萬元

        在此基礎上,對投資企業的投資構成、投資收益、未來盈利能力、債權收回可能性均進行了逐項分析,并運用圖表法清晰展現分析結果如下:

        公司對外投資成本和債權損失率分析

        單位:萬元

        通過分析投資企業的財務數據,審計組對公司對外投資管理運營成效得出結論:對外投資總體來說比較失敗,2007年至2011年,投資收益的年均收益率僅0.25%,年均現金收益率僅0.94%,遠遠低于銀行存款利率;投資損失和債權損失預計在3.8億元。

        第三步:問――調研關鍵控制點,掌握內控狀況。

        審計組充分運用內控指引,對投資業務的內控管理設計了診斷表,從投資立項、論證、實施、過程管控、處置、后評估等重要環節,擬定了32項關鍵控制點,逐項進行調研分析,對公司主管領導、相關主管部門、子公司負責人進行了專項訪談詢問,通過深入細致的調研,審計組更為透徹地了解了企業投資管理的內控狀況。

        對外投資內部控制現狀診斷表(部分)

        第四步:切――對照內控指引,確診內控缺陷。

        通過調研,審計組對照32項管控要點,對公司投資管理的內控狀況進行了客觀描述,并對內控執行有效性進行了穿行測試,運用內控狀況圖,直觀反映了32個控制點的制度設計有效性和執行有效性的分布狀況。

        對外投資內部控制狀況圖

        審計人員對公司對外投資管理設置的32個控制點進行分析診斷,結果是:有9個控制點制度設計完善并得到有效執行,有1個控制點制度設計完善,但未完全執行,有7個控制點制度設計不完善,但執行有效,有21個控制點無相關制度設計,且控制不到位,從這一結果看,管控基本失效。管理缺陷主要為公司對外投資管理缺乏戰略規劃、組織體系較散、工作流程、制度體系不完善、過程控制不嚴格、轉讓評估不完善、信息溝通不暢、制度執行不力導致公司對投資企業管理失控。

        (四)審計突破方法

        該項目是A企業開展管理審計的一次全新探索,過程開展并不順利,每一個方法都是審計組經過多輪討論摸索出來的,其中對投資管理領域設置關鍵控制點花費的時間最多,內控指引在這個章節上非常簡略。為了取得更好的效果,審計組借鑒2009年財政部的內部控制征求意見版,編制了適應本企業的投資管理內控要求,并作為投資管理達標的基礎對照表,為后期投資管理改進提供了參照執行與評價的標準。

        (五)遇到的問題及解決方案

        審計過程中,審計人員遇到最大的問題就是資料的收集。由于審計涉及40多家企業,時間跨度5年,部分企業已停業或破產,還有幾家企業長期未取得聯系,資料很難收集完整,為了使審計報告能夠盡量完整地反映投資管理現狀,審計人員運用了自身的資源優勢,在各自部門的歷史檔案中搜索投資企業的相關材料,盡力把投資企業的情況拼接完整,歷史檔案給此次審計提供了豐富的材料,也為管理分析提供了有力的證據支持。

        三、審計結果與成效

        (一)審計報告得到公司高層的充分肯定

        通過審計,投資企業的整體運行狀況、投資低效背后的管理問題一一被揭示出來。審計建議和意見對癥下藥,從制定公司對外投資發展戰略,完善對外投資管理的組織機構和制度建設,加強對投資立項的過程控制,過程管理的控制,建立工作報告制度,完善重大事項審批制度,開展投資分析,定期實行跟蹤檢查,增強激勵和約束機制,加強監控等多個方面逐項提出了較為詳細的解決方案。

        為了能夠取得良好的審計效果,審計組在對審計報告的編制上進行了精心設計:突出反映問題,分析過程以附件形式附在報告后面,這樣做既突出了主題,又有充分的證據支撐審計結論。審計報告得到A企業董事長的高度重視,他對報告的價值給予了充分肯定,并批示班子成員認真學習,共同研究對策。

        (二)審計意見的采納落實情況

        根據審計建議和意見,A企業立即開展了投資管理清理整頓工作。首先,成立了投資管理委員會,負責審定公司對外投資管理發展戰略,明確了企業管理部為對外投資管理的統管機構;其次,建立了對外投資管理頂層基本制度,完成了投資企業經營計劃管控、財務管控、人力資源管控、投資審計等10項二級規章制度;再次,對投資企業采取了分類管理方法加強管控,對于戰略關聯度較大的企業,采取戰略管控型模式,對戰略關聯度較小的企業,則采取收益管控模式,確保投資收益高于銀行同期利息,通過建立完善的管控體系,明確了投資企業與母公司的權力和責任;最后,對投資企業進行了清理整頓及規劃整合,至2014年底,公司已清理注銷4家公司,轉讓17家公司。

        (三)投資改進給企業帶來的成效

        經過3年的投資管理改進工作,A企業的投資大為精簡,精簡后的全資及控股子公司僅余7家;投資企業對接母公司戰略,編制了中長期戰略規劃,保障自身科學、高效和協同發展。通過不斷加強戰略管控,投資企業經濟規模及效益明顯提升,如投資收入2011年2.7億元,2012年7.1億元,2013年11.2億元,2014年14.97億元,投資回報率也由審計期的年均0.25%上升至2014年的11.94%。

        四、思考和啟示

        對外投資管理審計是A企業審計轉型時期開展的第一個管理審計項目,在組織形式、審計方法和成果運用上做了非常有益的嘗試。該項目讓企業切實體會到了審計工作產生的管理價值,也為企業內部審計指明了發展方向,這個案例帶給我們以下思考和啟示:

        一是要根據公司發展戰略設定審計目標。準確把握審計目標,審計成果才能真正為企業所用,發揮出審計的價值。根據A公司的發展戰略和投資管理需求,本案例中企業對審計結果的期待不是想單純了解投資經營的狀況和投資管理中的個案問題,而是需要找到體制和機制上的管理弱點,從根源上進行一次改革,從而使投資真正為企業帶來效益。審計部門在接受任務時對該目標進行了準確分析,明確審計目標不在發現有問題的現象上,而是要找到產生問題的根源,在投資管理的組織、流程和制度中找到控制上的風險點,圍繞這一目標,審計部門集合了集體智慧,制定出全新的審計工作方案,在全體審計組人員的努力下,良好地達成這一目標,從而為投資管理改進起到把脈診斷作用。

        二是協同機制能夠有效提升審計效率和效果。本次管理審計采用了組建專家團隊的方式開展,專家團隊中吸納了投資管理部門的人員,這種新型的審計組織形式將以往審計與被審計單位間的對抗關系改變為協作關系,兩者目標達到了一致,在整個審計過程中審計組與業務部門能夠做到充分溝通和理解,實現了審計信息、資源、成果共享,全過程自動協同,審計部門已不是“孤軍奮戰”,而是與業務部門同思考、同解答,正是這么一種協同機制,不僅提高了審計的工作效率,業務部門也因參加了全過程審計,能夠更深刻地體會到管理中存在的問題,思考未來的改進目標,因此,審計建議能夠快速被采納,并迅速轉化為管理效益。

        第3篇

        關鍵詞:對外投資;效益審計;審計建議

        基金項目:江蘇省教育廳社科基金資助項目(2010SJB790021)

        中圖分類號:F239文獻標識碼:A

        一、問題提出

        審計機關為了及時掌握國資公司經過企業改制、調整和重組,尤其是在全球金融危機之后國有資產的安全性,根據《審計法》規定對國資公司以及所屬全資或控股子公司的對外投資規模、管理及效益情況進行審計評價。審計人員依法審計對外投資決策過程、合規性、日常管理等,按照一定標準和規范評價對外投資的經濟性、效率性、效果性,以促使責任方改善管理、提高效益的一種經濟監督活動。

        對外投資效益審計應遵循內部控制導向原則和綜合分析原則。審計人員首先評估對外投資決策、執行、處置等環節控制的健全性;根據健全性評估結果進行符合性測試,并提出完善對外投資內部控制建議;根據符合性測試結果,確定實質性測試的范圍和重點??紤]到對外投資效益影響因素的復雜多樣性,審計人員應根據對外投資的具體內容和形式,綜合運用多種科學的審計方法,從而使審計證據更有力,效益評價結論更可靠。評價指標的選擇應做到定性與定量相結合,必要時依靠專家的經驗與能力對問題和現象本質做出定性判斷。定量分析指標體系必須合理,并呈動態修正變化,以適應對外投資效益審計的時效性要求。

        國資公司對外投資效益審計能夠加強對外投資內部控制,規范對外投資行為,防范對外投資風險,保證投資安全,提高投資效益,確保國資公司資產安全、有效、保值增值。

        二、國資公司對外投資效益審計發現的問題

        近年來,隨著資本市場的日漸成熟,國資公司股權性投資大幅度增長,投資的行業分布較廣,其中對房地產業和餐飲業的投資劇增,有明顯向一般性競爭領域集中的趨勢。

        (一)部分對外投資項目未經國資監管部門批準。某市審計抽查發現有13個項目涉及金額2,863.83萬元對外投資項目未經國資監管部門批準。例如,某公司2005年出資1,884.49萬元,全資收購一家私人公司;某集團公司涉及10個項目,投資增減額775.45萬元,投資項目是對以前改制退出企業的增資擴股。上述對外投資均未經國資監管部門批準。

        (二)個別國資公司主營業務與公司設立宗旨不盡相符,主業作用發揮不夠明顯。例如,某公司是為完善農村金融服務體系、促進農業生產而設立的,但據審計調查,該公司2007~2008年非農企業投資項目擔保金額占73%。

        (三)少數企業利潤分配關系未理順。例如,某公司原由某國資公司投資設立,政企分開后已劃歸某集團管理,但審計發現,該公司2006~2008年實現利潤仍分配給原投資單位作為部門經費來源,不符合政企政資分開的原則,不利于企業財務管理、不利于加強部門預算的管理。

        (四)部分國資公司對外投資收益核算不規范。例如,某市截至2008年末有3家公司未按權益法核算要求體現投資收益,存在調節利潤傾向,容易造成會計信息失真。

        (五)部分投資資金被長期占用,面臨損失風險。例如,2003年以來某集團被下屬公司占用的5,000萬元資金,至2008年末尚有大部分資金未收回;某公司于2001年6月與其他公司合作投資本金2,020.75萬元至2008年末未收回,同時在2003年4月購入國債1,000萬元被證券公司挪用,目前該證券公司正處于破產清算過程中。

        (六)部分政府調撥資產尚未到位。如,按政府抄告單要求某公司應將其部分資產注入其他公司,但至2008年末賬面尚未調整到位。

        三、國資公司對外投資效益審計內容與評價指標

        審計機關依法審計對外投資決策過程、合規性、日常管理等基礎上,按照一定的評價指標對國資公司對外投資的經濟性、效率性、效果性進行評價和監督。

        (一)對外投資經濟性審計。經濟性審計主要審計對外投資項目的建設成本,應重點審計對外投資項目(預)決算。審計對外投資項目的工程量及各項費用的計算過程是否符合要求,數量是否正確;審計項目設計變更手續是否齊全、變更內容是否真實;對外投資項目最終決算與項目預算有無重大差異;審計建設單位有無及時辦理工程決算等問題。經濟性審計更注重對外投資項目全過程投資控制,建議根據審計計劃采用跟蹤審計方式,通過對項目的經濟性審計可以防患于未然,對于不當費用的發生以及不利因素,能夠及時糾正和剔除。對外投資項目經濟性審計評價指標主要有:

        1、實際投資變化率=[(審定竣工決算-批復概算)/批復概算]×100%

        數據采集:審定竣工決算來源于工程竣工決算審計報告,批復概算來源于工程項目的概算批復文件中批復的概算數。

        審計標準:實際投資變化率≤0為好,說明決算沒有超概算,投資計劃控制較好。

        2、單位建筑面積造價=審定的單位工程竣工決算造價/建筑面積

        數據采集:單位工程竣工決算造價包括簡易的水電,不包括設備投資和待攤投資。建筑面積從竣工驗收報告中取得。

        審計標準:單位建筑面積造價≤該地區同類工程單位建筑面積平均價,如果偏高建議以后加強造價全過程控制與跟蹤審計。

        3、建設單位管理費用增減率=[(審定建設單位管理費用-建設單位管理費用概算數)/建設單位管理費用概算數]×100%

        數據采集:審定建設單位管理費用來源于審定的建設項目概況表,建設單位管理費用概算數來源于概算批復文件。

        審計標準:建設單位管理費用增減率≤0,說明建設單位管理費用決算沒有超概算,建設單位管理費用計劃控制較好。

        4、單位工程建安造價變化率=[(單位工程竣工結算-單位工程預算造價)/單位工程預算造價]×100%

        數據采集:單位工程竣工結算是指審定后的單位工程竣工結算造價,單位工程預算造價是指批復預算。單位工程竣工結算是單位工程實際發生的建筑和安裝工程費。

        審計標準:單位工程建安造價變化率≤0,說明建安造價決算沒有超預算,建設單位管理費計劃控制較好。

        (二)對外投資效率性審計。效率性審計主要審計對外投資經營活動過程中投入資源與產出成果之間的對比關系,并對對外投資經營活動的效率性進行審查與評價的活動。對外投資效率性審計應審查對外投資投入的資源和產出成果的真實性,分析影響組織經營活動效率的主要因素,提出有針對性的、切實可行的改進建議。效率性審計應該圍繞資金運用展開,注重對外投資項目資金支出過程的控制,是一種動態審計。對外投資項目效率性審計評價指標主要有:

        1、投資利潤率=(年利潤總額/總投資)×100%

        數據采集:計算投資利潤率時,年利潤總額可選擇評審年份的利潤總額;總投資的數據來源于工程竣工決算報表。

        審計標準:項目投資利潤率≥行業平均投資利潤率,可行。

        2、投資利稅率=(年利稅總額/總投資)×100%

        數據采集:計算投資利稅率時,年利稅總額可選擇評審年份的利潤總額與銷售稅金之和,即:年利稅總額=年利潤總額+主營業務稅金及附加,年利潤總額、總投資的數據直接引用計算上一個指標時的數據。

        審計標準:投資利稅率≥行業平均投資利稅率,可行。

        3、新增固定資產產值率=(本期新增總產值/本期新增固定資產)×100%

        數據采集:本期新增總產值即由新增的固定資產帶來的營業收入,可從新增了固定資產的營業網點的損益表中取得,這是一個增量數據,要用審計前一年和審計年度的營業收入的差額。本期新增固定資產這個數據可從工程竣工決算報表的工程概況表中取得。

        審計標準:與同類項目比較,大于同類項目新增固定資產產值率為良好。

        4、靜態投資回收期=累計凈現金流量出現正值年份-1+|上年累計凈現金流量|/當年凈現金流量或建設項目的投資總額/(建設項目年利稅總額+折舊)

        數據采集:總投資的數據來源于工程竣工決算報表,現金流量有關數據從全部投資現金流量表中取得;年利稅總額可直接引用投資利稅率計算時的數據,折舊=投資總額×行業固定資產折舊率。

        審計標準:靜態投資回收期<行業靜態投資回收期(年),可行。

        (三)對外投資效果性審計。效果性審計主要審計對外投資經營活動實際取得成果與預期取得成果之間的對比關系。審計分析無法按原定對外投資計劃開展相應項目、業務或者中途停止項目、業務的原因;是否建立對外投資管理控制系統并評價、報告和監督對外投資的效果性。效果性審計主要關注的是既定目標的實現程度及經營活動產生的影響,既要審計評價對外投資的經濟效益,也要評價其產生的社會效益與環境影響。對外投資項目效果性審計評價指標主要有:

        1、NPV=?蒡(CI-CO)t×(1+i)-t

        數據采集:CI和CO可從項目全部投資財務現金流量表中采集,ic為行業基準收益率或投資者要求的必要報酬率。

        審計標準:NPV≥0,說明項目IRR大于項目行業基準收益率,可行。建議NPV用Excel求。

        2、IRR,?蒡(CI-CO)t×(1+IRR)-t=0

        數據采集:CI,CO和t可從項目全部投資財務現金流量表中采集。

        審計標準:IRR≥行業基準收益率,效果好。

        3、凈現值率NPVR,NPVR=(NPV/PVI)×100%

        NPVR為項目財務凈現值率;NPV為項目凈現值;PVI為項目總投資現值。財務凈現值率表示項目單位投資現值能夠獲得凈收益現值的能力。

        審計標準:凈現值率大于零,可行。

        4、工程計劃工期率=[竣工工程實際工期/竣工工程計劃工期]×100%

        數據采集:審定建設項目概況表。

        審計標準:工程計劃工期率≤1,說明節省了工期,工期控制效果良好。

        四、改善和提高國資公司對外投資效益的審計建議

        對外投資是國有企業進行資本運作的重要手段,對外投資的安全性直接關系到國有資產的安全和完整,國資公司對外投資效益有待進一步改善和提高。

        (一)進一步完善對外投資政策和管理制度。一是國資公司要建立對外投資的制度約束機制并涵蓋對外投資的投資方向、資金來源、效益評價以及相關的資金拆借、擔保等各個方面,并能做到有效執行;二是對已有的管理制度要進一步細化,增強適用性和可操作性,重點加強對股票、債券、理財產品等高風險的金融性投資行為及擔保業務的范圍、投向等方面的管理;三是進一步落實國有資產經營責任,強化國有資產經營考核制度,加大投資項目效益評估力度,防范投資風險,使國有資產得到最大限度的保值增值;四是建議創新對外投資管理模式,建議國資管理部門對所屬國資公司采用統一的網絡版財務軟件,提高國資管理部門的財務監控能力,同時統一組織對所屬國資公司年報審計工作,統一方案,明確重點關注的內容,準確全面掌握國企經營動態。

        (二)進一步加強國資公司對外投資清理工作。一是對未經審批的對外投資項目進行清理,完善審批手續;二是對對外投資項目的盈虧情況進行排查,針對長期無收益或虧損的經營性投資項目要分析查找原因,及時采取補救措施,促進提高投資收益;三是要嚴格按照財務制度規定核算投資損益,應收回的投資收益要及時督促收回,未反映的投資損益要如實反映,以全面、準確地反映對外投資損益情況以及國有資產營運狀況;四是對某些投資公司托管未納入考核范圍的企業集團的債權債務情況應及時進行清理。

        (三)進一步完善國資公司對外投資發展規劃。根據科學發展觀的要求,結合經濟和社會發展的戰略目標,盡快制定國資公司對外投資“十二五”規劃,使國有經濟產業布局進一步優化和調整,推動國資公司對外投資向優勢行業、關鍵領域集中,不斷增強國有經濟活力、控制力和影響力。

        (四)進一步理順利潤分配關系。國資公司應按照公司法要求分配企業利潤,要改變目前將國資公司對外投資的利潤作為部門經費來源的局面,理順部門利益與國資公司管理體制關系,以建立更科學合理的財政預算體制。

        (五)進一步加強國有資產監督管理。目前國有資產管理關系尚未理順,部分國有經營性資產仍分散在相關部門管理。審計認為,對國有資產應實現全面統一歸口管理,將國有經營性資產授權國資委統一管理和考核,非經營性資產納入財政監管,及早建立全覆蓋的國有資產管理體系,促進國資公司健康、可持續發展。

        (作者單位:1.南京審計學院;2.審計署南京特派辦)

        主要參考文獻:

        [1]陸敏娟.中國對外直接投資階段研究[J].合作經濟與科技,2009.7.

        第4篇

        對外投資效益審計應遵循內部控制導向原則和綜合分析原則。審計人員首先評估對外投資決策、執行、處置等環節控制的健全性;根據健全性評估結果進行符合性測試,并提出完善對外投資內部控制建議;根據符合性測試結果,確定實質性測試的范圍和重點??紤]到對外投資效益影響因素的復雜多樣性,審計人員應根據對外投資的具體內容和形式,綜合運用多種科學的審計方法,從而使審計證據更有力,效益評價結論更可靠。評價指標的選擇應做到定性與定量相結合。必要時依靠專家的經驗與能力對問題和現象本質做出定性判斷。定量分析指標體系必須合理,并呈動態修正變化,以及時適應對外投資效益審計的時效性要求。

        國資公司對外投資效益審計能夠加強對外投資內部控制,規范對外投資行為,防范對外投資風險,保證對外投資安全,提高對外投資效益,確保國資公司資產安全、有效、保值增值。

        一、國資公司對外投資效益審計發現的問題

        國資公司對外投資可分為固定資產投資、金融投資及股權投資三類。近年來隨著資本市場的日漸成熟,國資公司股權性投資大幅度增長,投資的行業分布較廣,主要有水電、房地產、建筑業、交通運輸業、金融業等,其中對房地產業和餐飲業的投資劇增,以某市為例:國資公司投資房地產總額2007及2008兩年比2006年增加了3.8倍,餐飲業的投資增加了8倍,有明顯向一般性競爭領域集中的趨勢。對外投資效益審計發現的主要問題:

        (一)部分對外投資項目未經國資監管部門批準。某市審計抽查發現有13個項目涉及金額2 863.83萬元對外投資項目未經國資監管部門批準。例如某公司2005年出資1 884.49萬元,全資收購一家私人公司;某集團公司涉及10個項目,投資增、減額775.45萬元,投資項目是對以前改制退出企業的增資擴股。上述國資公司對外投資均未經國資監管部門批準。

        (二)個別國資公司主營業務與公司設立的宗旨不盡相符,其主業作用發揮不夠明顯。例如某公司是為完善農村金融服務體系、促進農業生產而設立的,據審計調查該公司2007~2008年非農企業投資項目擔保金額占73%。

        (三)少數企業利潤分配關系未理順。例如某公司原由某國資公司投資設立,政企分開后已劃歸某集團管理,但審計發現,該公司2006~2008年實現利潤仍分配給原投資單位作為部門經費來源,不符合政企政資分開的原則,不利于企業財務管理、不利于加強部門預算的管理。

        (四)部分國資公司對外投資收益核算不規范。例如某市至2008年末有3家公司未按權益法核算要求體現投資收益,存在調節利潤傾向,容易造成會計信息失真。

        (五)部分投資資金被長期占用,面臨損失風險。例如2003年以來某集團被下屬公司占用的5 000萬元資金,至2008年末尚有大部分資金未收回;某公司于2001年6月與其他公司合作投資本金2 020.75萬元至2008年末未收回,同時在2003年4月購入國債1 000萬元被證券公司挪用,目前該證券公司正處于破產清算過程中。

        (六)部分政府調撥資產尚未操作到位。如按政府抄告單要求某公司應將其部分資產注入其他公司,但至2008年末賬面尚未調整到位。

        二、國資公司對外投資效益審計內容與評價指標

        審計機關依法審計對外投資決策過程、合規性、日常管理等基礎上,按照一定的評價指標對國資公司對外投資的經濟性、效率性、效果性進行評價和監督。

        (一)對外投資經濟性審計

        經濟性審計主要審計對外投資項目的建設成本,應重點審計對外投資項目(預)決算。審計對外投資項目的工程量及各項費用的計算過程是否符合要求,數量是否正確;審計項目設計變更手續是否齊全、變更內容是否真實;對外投資項目最終決算與項目預算有無重大差異;審計建設單位有無及時辦理工程決算等問題。經濟性審計更注重對外投資項目全過程投資控制,建議根據審計計劃采用跟蹤審計方式,通過對項目的經濟性審計可以防患于未然,對于不當費用的發生以及其不利因素,能夠及時糾正和剔除。對外投資項目經濟性審計評價指標主要有:

        1.實際投資變化率=[(審定竣工決算-批復概算)/批復概算]×100%=0

        數據采集:審定竣工決算來源于工程竣工決算審計報告,批復概算來源于工程項目的概算批復文件中批復的概算數。

        審計標準:實際投資變化率≤0為好,說明決算沒有超概算,投資計劃控制較好。

        2.單位建筑面積造價=審定的單位工程竣工決算造價/建筑面積

        數據采集:單位工程竣工決算造價包括簡易的水電,不包括設備投資和待攤投資。建筑面積從竣工驗收報告中取得。

        審計標準:單位建筑面積造價≤該地區同類工程單位建筑面積平均價,如果偏高建議以后加強造價全過程控制與跟蹤審計。

        3.建設單位管理費用增減率=[(審定建設單位管理費用-建設單位管理費用概算數)/建設單位管理費用概算數]×100%

        數據采集:審定建設單位管理費用來源于審定的建設項目概況表,建設單位管理費用概算數來源于概算批復文件。

        審計標準:建設單位管理費用增減率≤0,說明建設單位管理費用決算沒有超概算,建設單位管理費用計劃控制較好。

        4.單位工程建安造價變化率=[(單位工程竣工結算-單位工程預算造價)/單位工程預算造價]×100%

        數據采集:單位工程竣工結算是指審定后的單位工程竣工結算造價,單位工程預算造價是指批復預算。單位工程竣工結算是單位工程實際發生的建筑和安裝工程費。

        審計標準:單位工程建安造價變化率≤0,說明建安造價決算沒有超預算,建設單位管理費計劃控制較好。

        (二)對外投資效率性審計

        效率性審計主要審計對外投資經營活動過程中投入資源與產出成果之間的對比關系,并對外投資經營活動的效率性進行審查與評價的活動。對外投資效率性審計應審查對外投資投入的資源和產出成果的真實性,分析影響組織經營活動效率的主要因素,提出有針對性的、切實可行的改進建議。效率性審計應該圍繞資金運用展開,注重對外投資項目資金支出過程的控制,是一種動態審計。對外投資項目效率性審計評價指標主要有:

        1.投資利潤率=(年利潤總額/總投資)×100%

        數據采集:計算投資利潤率時,年利潤總額,可選擇評審年份的利潤總額??偼顿Y的數據來源于工程竣工決算報表。

        審計標準:項目投資利潤率≥行業平均投資利潤率,可行。

        2.投資利稅率=(年利稅總額/總投資)×100%

        數據采集:計算投資利稅率時,年利稅總額,可選擇評審年份的利潤總額與銷售稅金之和,即:年利稅總額=年利潤總額+主營業務稅金及附加,年利潤總額、總投資的數據直接引用計算上一個指標時的數據。

        審計標準:大于或等于行業平均投資利稅率,可行。

        3.新增固定資產產值率=(本期新增總產值/本期新增固定資產)×100%

        數據采集:本期新增總產值即由新增的固定資產帶來的營業收入,可從新增了固定資產的營業網點的損益表中取得,這是一個增量數據,要用審計前一年和審計年度的營業收入的差額。本期新增固定資產這個數據可從工程竣工決算報表的工程概況表中取得。

        審計標準:與同類項目比較,大于同類項目新增固定資產產值率為良好。

        4.靜態投資回收期=累計凈現金流量出現正值年份-1+|上年累計凈現金流量|/當年凈現金流量或建設項目的投資總額/(建設項目年利稅總額+折舊)

        數據采集:總投資的數據來源于工程竣工決算報表,現金流量有關數據從全部投資現金流量表中取得;年利稅總額可直接引用投資利稅率計算時的數據,折舊=投資總額×行業固定資產折舊率。

        審計標準:小于行業靜態投資回收期(年),可行。

        (三)對外投資效果性審計

        效果性審計主要審計對外投資經營活動實際取得成果與預期取得成果之間的對比關系。審計分析無法按原定對外投資計劃開展相應項目、業務或者中途停止項目、業務的原因;是否建立對外投資管理控制系統并評價、報告和監督對外投資的效果性。效果性審計主要關注的是既定目標的實現程度及經營活動產生的影響,既要審計評價對外投資的經濟效益,也要評價其產生的社會效益與環境影響。對外投資項目效果性審計評價指標主要有:

        1.NPV=∑(CI-CO)t×(1+i)-t

        數據采集:CI和CO可從項目全部投資財務現金流量表中采集,ic為行業基準收益率或投資者要求的必要報酬率

        審計標準:NPV≥0,說明項目IRR大于項目行業基準收益率,可行。建議NPV用Excel求。

        2.IRR,∑(CI+CO)t×(1+IRR)-t=0

        數據采集:CI,CO和t可從項目全部投資財務現金流量表中采集。

        審計標準:IRR≥行業基準收益率,效果好。

        3.凈現值率NPVR,NPVR=(NPV/PVI)×100%

        NPVR為項目財務凈現值率;NPV為項目凈現值;PVI為項目總投資現值。財務凈現值率表示項目單位投資現值能夠獲得凈收益現值的能力。

        審計標準:凈現值率大于零,可行。

        4.工程計劃工期率=[竣工工程實際工期/竣工工程計劃工期]×100%

        數據采集:審定建設項目概況表

        審計標準:工程計劃工期率≤1,說明節省了工期,工期控制效果良好。

        三、改善和提高國資公司對外投資效益的審計建議

        對外投資是國有企業進行資本運作的重要手段,對外投資的安全性直接關系到國有資產的安全和完整,國資公司對外投資效益有待進一步改善和提高。

        (一)進一步完善對外投資政策和管理制度。一是國資公司要建立對外投資的制度約束機制并涵蓋對外投資的投資方向、資金來源、效益評價以及相關的資金拆借、擔保等各個方面,并能做到有效執行;二是對已有的管理制度要進一步細化,增強適用性和可操作性,重點加強對股票、債券、理財產品等高風險的金融性投資行為及擔保業務的范圍、投向等方面的管理;三是進一步落實國有資產經營責任,強化國有資產經營考核制度,加大投資項目效益評估力度,防范投資風險,使國有資產得到最大程度的保值增值;四是建議創新對外投資管理模式,建議國資管理部門對所屬國資公司采用統一的網絡版財務軟件,提高國資管理部門的財務監控能力,同時統一組織對所屬國資公司年報審計工作,統一方案,明確重點關注的內容,準確全面掌握國企經營動態。

        (二)進一步加強國資公司對外投資的清理工作。一是對未經審批的對外投資項目進行清理,完善審批手續;二是對外投資項目的盈虧情況進行排查,針對長期無收益或虧損的經營性投資項目要分析查找原因,及時采取補救措施,促進提高投資收益;三是要嚴格按照財務制度規定核算投資損益,應收回的投資收益要及時督促收回,未反映的投資損益要如實反映,以全面、準確反映對外投資損益情況以及國有資產營運狀況;四是對某些投資公司托管未納入考核范圍的企業集團的債權債務情況應及時進行清理。

        (三)進一步完善國資公司對外投資的發展規劃。根據科學發展觀的要求結合經濟和社會發展的戰略目標,盡快制定國資公司對外投資“十二五”規劃,使國有經濟產業布局進一步優化和調整,推動國資公司對外投資向優勢行業、關鍵領域集中,不斷增強國有經濟活力、控制力和影響力。

        (四)進一步理順利潤分配關系。國資公司應按照公司法要求分配企業利潤,要改變目前將國資公司對外投資的利潤作為部門經費來源的局面,理順部門利益與國資公司管理體制關系的矛盾,以及建立更科學合理的財政預算體制等深層次問題。

        第5篇

        對外投資效益審計應遵循內部控制導向原則和綜合分析原則。審計人員首先評估對外投資決策、執行、處置等環節控制的健全性;根據健全性評估結果進行符合性測試,并提出完善對外投資內部控制建議;根據符合性測試結果,確定實質性測試的范圍和重點??紤]到對外投資效益影響因素的復雜多樣性,審計人員應根據對外投資的具體內容和形式,綜合運用多種科學的審計方法,從而使審計證據更有力,效益評價結論更可靠。評價指標的選擇應做到定性與定量相結合。必要時依靠專家的經驗與能力對問題和現象本質做出定性判斷。定量分析指標體系必須合理,并呈動態修正變化,以及時適應對外投資效益審計的時效性要求。

        國資公司對外投資效益審計能夠加強對外投資內部控制,規范對外投資行為,防范對外投資風險,保證對外投資安全,提高對外投資效益,確保國資公司資產安全、有效、保值增值。

        一、國資公司對外投資效益審計發現的問題

        國資公司對外投資可分為固定資產投資、金融投資及股權投資三類。近年來隨著資本市場的日漸成熟,國資公司股權性投資大幅度增長,投資的行業分布較廣,主要有水電、房地產、建筑業、交通運輸業、金融業等,其中對房地產業和餐飲業的投資劇增,以某市為例:國資公司投資房地產總額2007及2008兩年比2006年增加了3.8倍,餐飲業的投資增加了8倍,有明顯向一般性競爭領域集中的趨勢。對外投資效益審計發現的主要問題:

        (一)部分對外投資項目未經國資監管部門批準。某市審計抽查發現有13個項目涉及金額2 863.83萬元對外投資項目未經國資監管部門批準。例如某公司2005年出資1 884.49萬元,全資收購一家私人公司;某集團公司涉及10個項目,投資增、減額775.45萬元,投資項目是對以前改制退出企業的增資擴股。上述國資公司對外投資均未經國資監管部門批準。

        (二)個別國資公司主營業務與公司設立的宗旨不盡相符,其主業作用發揮不夠明顯。例如某公司是為完善農村金融服務體系、促進農業生產而設立的,據審計調查該公司2007~2008年非農企業投資項目擔保金額占73%。

        (三)少數企業利潤分配關系未理順。例如某公司原由某國資公司投資設立,政企分開后已劃歸某集團管理,但審計發現,該公司2006~2008年實現利潤仍分配給原投資單位作為部門經費來源,不符合政企政資分開的原則,不利于企業財務管理、不利于加強部門預算的管理。

        (四)部分國資公司對外投資收益核算不規范。例如某市至2008年末有3家公司未按權益法核算要求體現投資收益,存在調節利潤傾向,容易造成會計信息失真。

        (五)部分投資資金被長期占用,面臨損失風險。例如2003年以來某集團被下屬公司占用的5 000萬元資金,至2008年末尚有大部分資金未收回;某公司于2001年6月與其他公司合作投資本金2 020.75萬元至2008年末未收回,同時在2003年4月購入國債1 000萬元被證券公司挪用,目前該證券公司正處于破產清算過程中。

        (六)部分政府調撥資產尚未操作到位。如按政府抄告單要求某公司應將其部分資產注入其他公司,但至2008年末賬面尚未調整到位。

        二、國資公司對外投資效益審計內容與評價指標

        審計機關依法審計對外投資決策過程、合規性、日常管理等基礎上,按照一定的評價指標對國資公司對外投資的經濟性、效率性、效果性進行評價和監督。

        (一)對外投資經濟性審計

        經濟性審計主要審計對外投資項目的建設成本,應重點審計對外投資項目(預)決算。審計對外投資項目的工程量及各項費用的計算過程是否符合要求,數量是否正確;審計項目設計變更手續是否齊全、變更內容是否真實;對外投資項目最終決算與項目預算有無重大差異;審計建設單位有無及時辦理工程決算等問題。經濟性審計更注重對外投資項目全過程投資控制,建議根據審計計劃采用跟蹤審計方式,通過對項目的經濟性審計可以防患于未然,對于不當費用的發生以及其不利因素,能夠及時糾正和剔除。對外投資項目經濟性審計評價指標主要有:

        1.實際投資變化率=[(審定竣工決算-批復概算)/批復概算]×100%=0

        數據采集:審定竣工決算來源于工程竣工決算審計報告,批復概算來源于工程項目的概算批復文件中批復的概算數。

        審計標準:實際投資變化率≤0為好,說明決算沒有超概算,投資計劃控制較好。

        2.單位建筑面積造價=審定的單位工程竣工決算造價/建筑面積

        數據采集:單位工程竣工決算造價包括簡易的水電,不包括設備投資和待攤投資。建筑面積從竣工驗收報告中取得。

        審計標準:單位建筑面積造價≤該地區同類工程單位建筑面積平均價,如果偏高建議以后加強造價全過程控制與跟蹤審計。

        3.建設單位管理費用增減率=[(審定建設單位管理費用-建設單位管理費用概算數)/建設單位管理費用概算數]×100%

        數據采集:審定建設單位管理費用來源于審定的建設項目概況表,建設單位管理費用概算數來源于概算批復文件。

        審計標準:建設單位管理費用增減率≤0,說明建設單位管理費用決算沒有超概算,建設單位管理費用計劃控制較好。

        4.單位工程建安造價變化率=[(單位工程竣工結算-單位工程預算造價)/單位工程預算造價]×100%

        數據采集:單位工程竣工結算是指審定后的單位工程竣工結算造價,單位工程預算造價是指批復預算。單位工程竣工結算是單位工程實際發生的建筑和安裝工程費。

        審計標準:單位工程建安造價變化率≤0,說明建安造價決算沒有超預算,建設單位管理費計劃控制較好。

        (二)對外投資效率性審計

        效率性審計主要審計對外投資經營活動過程中投入資源與產出成果之間的對比關系,并對外投資經營活動的效率性進行審查與評價的活動。對外投資效率性審計應審查對外投資投入的資源和產出成果的真實性,分析影響組織經營活動效率的主要因素,提出有針對性的、切實可行的改進建議。效率性審計應該圍繞資金運用展開,注重對外投資項目資金支出過程的控制,是一種動態審計。對外投資項目效率性審計評價指標主要有:

        1.投資利潤率=(年利潤總額/總投資)×100%

        數據采集:計算投資利潤率時,年利潤總額,可選擇評審年份的利潤總額??偼顿Y的數據來源于工程竣工決算報表。

        審計標準:項目投資利潤率≥行業平均投資利潤率,可行。

        2.投資利稅率=(年利稅總額/總投資)×100%

        數據采集:計算投資利稅率時,年利稅總額,可選擇評審年份的利潤總額與銷售稅金之和,即:年利稅總額=年利潤總額+主營業務稅金及附加,年利潤總額、總投資的數據直接引用計算上一個指標時的數據。

        審計標準:大于或等于行業平均投資利稅率,可行。 3.新增固定資產產值率=(本期新增總產值/本期新增固定資產)×100%

        數據采集:本期新增總產值即由新增的固定資產帶來的營業收入,可從新增了固定資產的營業網點的損益表中取得,這是一個增量數據,要用審計前一年和審計年度的營業收入的差額。本期新增固定資產這個數據可從工程竣工決算報表的工程概況表中取得。

        審計標準:與同類項目比較,大于同類項目新增固定資產產值率為良好。

        4.靜態投資回收期=累計凈現金流量出現正值年份-1+|上年累計凈現金流量|/當年凈現金流量或建設項目的投資總額/(建設項目年利稅總額+折舊)

        數據采集:總投資的數據來源于工程竣工決算報表,現金流量有關數據從全部投資現金流量表中取得;年利稅總額可直接引用投資利稅率計算時的數據,折舊=投資總額×行業固定資產折舊率。

        審計標準:小于行業靜態投資回收期(年),可行。

        (三)對外投資效果性審計

        效果性審計主要審計對外投資經營活動實際取得成果與預期取得成果之間的對比關系。審計分析無法按原定對外投資計劃開展相應項目、業務或者中途停止項目、業務的原因;是否建立對外投資管理控制系統并評價、報告和監督對外投資的效果性。效果性審計主要關注的是既定目標的實現程度及經營活動產生的影響,既要審計評價對外投資的經濟效益,也要評價其產生的社會效益與環境影響。對外投資項目效果性審計評價指標主要有:

        1.NPV=∑(CI-CO)t×(1+i)-t

        數據采集:CI和CO可從項目全部投資財務現金流量表中采集,ic為行業基準收益率或投資者要求的必要報酬率

        審計標準:NPV≥0,說明項目IRR大于項目行業基準收益率,可行。建議NPV用Excel求。

        2.IRR,∑(CI+CO)t×(1+IRR)-t=0

        數據采集:CI,CO和t可從項目全部投資財務現金流量表中采集。

        審計標準:IRR≥行業基準收益率,效果好。

        3.凈現值率NPVR,NPVR=(NPV/PVI)×100%

        NPVR為項目財務凈現值率;NPV為項目凈現值;PVI為項目總投資現值。財務凈現值率表示項目單位投資現值能夠獲得凈收益現值的能力。

        審計標準:凈現值率大于零,可行。

        4.工程計劃工期率=[竣工工程實際工期/竣工工程計劃工期]×100%

        數據采集:審定建設項目概況表

        審計標準:工程計劃工期率≤1,說明節省了工期,工期控制效果良好。

        三、改善和提高國資公司對外投資效益的審計建議

        對外投資是國有企業進行資本運作的重要手段,對外投資的安全性直接關系到國有資產的安全和完整,國資公司對外投資效益有待進一步改善和提高。

        (一)進一步完善對外投資政策和管理制度。一是國資公司要建立對外投資的制度約束機制并涵蓋對外投資的投資方向、資金來源、效益評價以及相關的資金拆借、擔保等各個方面,并能做到有效執行;二是對已有的管理制度要進一步細化,增強適用性和可操作性,重點加強對股票、債券、理財產品等高風險的金融性投資行為及擔保業務的范圍、投向等方面的管理;三是進一步落實國有資產經營責任,強化國有資產經營考核制度,加大投資項目效益評估力度,防范投資風險,使國有資產得到最大程度的保值增值;四是建議創新對外投資管理模式,建議國資管理部門對所屬國資公司采用統一的網絡版財務軟件,提高國資管理部門的財務監控能力,同時統一組織對所屬國資公司年報審計工作,統一方案,明確重點關注的內容,準確全面掌握國企經營動態。

        (二)進一步加強國資公司對外投資的清理工作。一是對未經審批的對外投資項目進行清理,完善審批手續;二是對外投資項目的盈虧情況進行排查,針對長期無收益或虧損的經營性投資項目要分析查找原因,及時采取補救措施,促進提高投資收益;三是要嚴格按照財務制度規定核算投資損益,應收回的投資收益要及時督促收回,未反映的投資損益要如實反映,以全面、準確反映對外投資損益情況以及國有資產營運狀況;四是對某些投資公司托管未納入考核范圍的企業集團的債權債務情況應及時進行清理。

        (三)進一步完善國資公司對外投資的發展規劃。根據科學發展觀的要求結合經濟和社會發展的戰略目標,盡快制定國資公司對外投資“十二五”規劃,使國有經濟產業布局進一步優化和調整,推動國資公司對外投資向優勢行業、關鍵領域集中,不斷增強國有經濟活力、控制力和影響力。

        第6篇

        在市場經濟條件下,企業能否把籌集到的資金投放到收益高、回收快、風險小的項目上去,對該企業的生存和發展是十分重要的。企業通過對外投資可以提高資金使用效率,實現產業結構調整,不斷擴大企業規模,增強盈利水平和提高市場競爭力。2004年,國務院確立了新的投資體制。新投資體制對企業投資管理最主要的影響是企業獲得了自由投資的權利,相應地企業也完全承擔了與投資有關的風險。因此,為降低投資風險,企業必須加強投資管理過程中的投資分析,尤其是投資環境的分析。隨著我國經濟的快速發展,企業對外投資日益頻繁,數目日益巨大,對企業自身的影響更是愈顯其重要地位。因此,對其進行內部控制就具有不可忽視和不可替代的重要作用。

        一、企業對外投資風險形式

        (一)投資決策風險

        投資者在做出投資決策時所處環境不同,偏好不同,所掌握信息的量不同,投資決策的科學性和準確性也不同。形成投資決策以前,所收集的數據是否全面、準確,是形成投資決策正確與否的基礎。收集的數據越多,越全面,投資者獲得的信息就越多,做出正確判斷的可能性就越大。相反,如果其數據具有虛假性,或者具有片面性,必然導致瞎子摸象,不能做出正確判斷。

        (二)市場風險

        市場風險包括匯率、利率變化的影響以及消費者需求的變化、市場容量和市場環境的變化、新產品新技術的產生與對原產品市場的影響等。確定一項投資的預期收益水平,主要依據是決策階段的國內外市場狀況及基于當時背景所估測的市場變化趨勢,同時兼顧諸如消費者心理、通貨膨脹趨勢等其他一些經濟因素。一般來說,經濟運行中市場機制的作用越突出,競爭越激烈或經濟總體發展的穩定性越差,企業投資越要充分考慮市場風險要素。

        (三)技術風險

        由于科技的進步,推動了生產技術和生產工藝的不斷更新,使各種新產品新技術不斷涌現。因此,企業對外投資的技術風險主要是企業投資技術更新的風險。在當代,科技進步的速度日益加快,某種生產技術往往在投資決策階段還是先進的,等到投資建設期結束時,就已相對落后了,從而導致投資的預期收益目標不能實現。另外,一項新技術成果由于尚未經過批量生產,特別是尚未經過市場檢驗,其成熟性、可靠性很難完全肯定,因而,圍繞其運用而進行的投資同樣可能失敗。

        (四)財務風險

        企業的財務風險就是當企業對外投資項目的效益達不到預計要求、現金流動性差,從而影響企業的盈利能力、資產運營能力和償債能力,使企業面臨財務上的風險。目前,我國大多數企業的資本結構,一方面,以高負債水平為突出特征;另一方面,又呈現出熱衷于股權融資的傾向。對企業的“軟預算約束”和證券市場的不成熟、不完善以及對經理人激勵約束機制不健全等原因導致了企業資本結構存在許多問題。

        (五)管理風險

        隨著企業的擴張和企業規模的擴大,管理層次漸多也日趨復雜。由于現代企業大多是企業所有權與經營權相分離,企業中從事管理工作的人員雖是股東的人,其經營目標往往是和股東不相一致的。管理人員的偷懶行為,只注重短期績效而不放眼于企業的長期發展的行為,都在一定程度上制約了企業的發展。

        二、企業對外投資風險內部控制系統設計

        (一)完善法人治理結構

        完善的風險內部控制體系,必須建立在職責分明的組織結構之上,組織設置要權責分明,相互制衡。一個結構良好的組織不僅可以促進組織中每一個人為完成既定的組織目標而盡職盡責,而且依賴組織內的嚴格分工,可以實現相互稽核、牽制,避免挪用資金和越權交易的發生,并可及時發現投資風險并采取相應對策。對外投資應實行權力集中原則,決策權應由企業的最高決策層掌握,總經理負責。投資關系到企業的生死存亡,是企業戰略的體現,是全局性的工作,因此,權力不宜分散。應通過公司治理不斷規范企業的經營行為,促進內部控制制度的實施和不斷完善,從而達到降低對外投資風險的目的。

        (二)合理設置控制目標與控制事項

        目標管理是我國對外開放和經濟體制改革的成功經驗,由于目標管理具有兩面性,過度追求控制目標會造成短期行為。因此,在設置控制目標時,應盡量避免人為因素對目標控制的影響。要保證對外投資風險的有效控制,就必須避免目標確定脫離實際的現象。要在考慮外部環境和內部條件基礎上,根據系統控制的整體要求科學設置系統?,F代管理注重管理行為的科學性和有效性,要對所控制的對象制定具體的控制標準,用于檢查控制活動規范化的程度。

        (三)建立對外投資風險預警系統

        企業對外投資風險管理的目的是避免對外投資風險,減少對外投資風險。因此,對外投資風險管理的首要工作是建立對外投資風險預警系統,即通過進行對外投資項目風險的科學預測分析,預計可能發生的風險,并提醒有關部門及時采取應對措施。建立一個有效的風險預警系統,需要做好以下幾方面的工作:首先,利用風險預警機制在企業內部設立風險預警治理機構,實現事前控制;其次,在信息管理系統中建立風險管理信息系統,使風險預警和風險管理有效地結合在一起;再次,不斷識別新風險,調險控制的內容。當企業發展的社會、經濟、法律及金融等外部環境和業務流程更新等內部因素不斷變化時,企業內部控制系統也會隨之發生結構及功能的變化。企業的風

        險管理機構和人員應密切注意與對外投資項目相關的各種內外因素的變化發展趨勢,從其變化動態中分析和預測對外投資發生的風險,進行對外投資風險預警。

        (四)有效設置各項控制活動

        有效的控制活動包括針對決策控制和人員控制的控制活動。決策控制,即對選擇投資對象和處置投資資產的控制,是對外投資內部控制最基本的問題,直接關系到企業投資業務的收益和損失。選擇投資對象,首先是編制企業對外投資業務的預算,進行事前控制;其次是編制對外投資項目的可行性報告,分析、論證、評估投資項目和進行資信調查。堅持計劃、財務等相關部門嚴格把關和領導集體決策的原則,防止盲目投資和決策失誤。對外投資的收回、轉讓、核銷等,應經集體審議批準。人員控制,即不相容職務分離。嚴格的授權和批準程序,可以減少對外投資過程中現象的發生。企業的對外投資業務,應在業務的決策、業務的執行、業務的會計記錄及對外投資資產保管方面有明確的分工,不能f}1一人同時負責上述任何兩項工作。授權和批準控制是對所有參與企業對外投資決策、執行、記錄、保管等過程的人員的明確授權以及責任劃分,嚴禁未經授權的部門或人員辦理對外投資業務。

        三、企業對外投資風險內部控制運行要求

        (一)規范對外投資風險控制行為

        有效的內部控制系統包括:環境建設、目標設置、事件確定、風險評估、風險應對、控制過程、信息與溝通、監督等八個基本要素。要發揮整體控制系統的有效性,規范控制行為和控制過程是關鍵。只有控制行為規范了,控制過程才能按照設定的軌跡運營,對外投資風險的控制系統的有效性才能顯現出來。對外投資風險控制活動的監督必須要綜合運用行政手段、經濟手段和法律手段,在監督過程中,通過綜合運用以上的各種手段,確保對外投資風險動態控制系統的有效運營。

        (二)加強對外投資風險控制管理審計

        隨著經濟發展和社會進步,內部審計已逐漸由“財務收支審計”階段進入“管理審計”階段,主要目的在于審查組織內部運營活動執行既定標準的情況。要促進企業對外投資風險動態控制系統的有效運營,就必須在企業的經營過程中,積極開展管理審計工作,通過審閱企業有關文件資料,判斷企業是否成立對外投資相關的風險管理機構,是否制訂對外投資風險管理制度;審閱有關對外投資的會議記錄和相關會計資料,判斷風險管理機構運行效果和對外投資風險管理制度落實執行情況。利用審計的手段對管理組織、管理人員、管理職能和管理過程實施規范性和有效性的審計,促進企業對外投資活動的規

        范性,從而實現對外投資風險有效控制的目的。

        (三)實施對外投資風險控制效果考核與綜合評價

        對企業對外投資風險內部控制系統的考核常采用測試的方法,包括健全性測試、符合性測試和實質性測試。健全性測試是指采用詳查或抽查的方式對企業對外投資風險的各項標準以及控制制度進行檢查,確認其健全狀況的方法。符合性測試主要檢查控制行為是否與控制標準相吻合,以及符合的程度和效果。實質性測試是對各項控制標準、控制方法和控制活動進行重新設定的過程。常規的內部控制測試與評價并不需進行實質性測試,當企業的健全性測試或符合性測試不能通過時,才需要開展實質性測試。在測試的基礎上還要進行內部控制過程及其實施效果的綜合評價,可以采用指標評價法、綜合分析法以及綜合評價法等,采用科學的方法進行綜合評價,可以正確反映對外投資風險控制的實際效果。

        企業對外投資風險管理成功的重要標志是企業有效控制投資風險,具備較強的風險應變能力和有效的風險控制能力。企業內部控制應本著“謹慎決策、規范操作、規避風險、注重實效”的方針,對投資業務進行嚴格控制和規范管理,建立適合本企業業務特點和管理要求的內部控制制度,明確對外投資業務授權、決策、執行、處置、資金管理、財務核算等環節的控制方法措施和程序,確保投資業務全過程得到有效控制,從而使投資風險控制在企業預期的范圍之內,促進企業對外投資向合理化和規范化方向發展。

        第7篇

        1. 對外投資管理概述

        所謂對外投資,主要指企業為了獲取未來收益而將一定數量的貨幣資金、股權、實物、無形資產等作價出資,對外進行各種形式的投資活動,其目的是為了獲取投資收益、分散經營風險、加強企業間聯合、控制或影響其他企業。有關對外投資管理的具體流程,如圖1所示:

        2. 對外投資的可行性分析

        提高對外投資實效性,必須做好對外投資可行性分析工作,加強對各個環節的科學決策與有效控制。明確規定提出投資建議、做好可行性研究,同時提高評價效果,由企業相關部門的專業人員對投資項目進行客觀分析與論述,在此基礎上 編制對外投資管理建議報告。另,如果對外投資項目存在其他投資方,則應根據實際情況,對相關投資方的資信進行調查與了解。

        企業應該通過相關部門或者個人,委托具有專業資質的專業,對投資項目進行可行性研究,包括投資項目的投資方式、規模、可能遇到的風險、收益水平、最終目標等進行有效評價。同時還應對可行性研究報告進行深入探究與評估,形成最終的評估報告,在評估報告中真實、全面、完整地表達評估人員意見。通過采取集體決策對外投資項目的方式,可更好地發現可能發生的問題,提高對外投資管理的實效性。

        3. 對外投資的財務管理與審計

        企業強化對外投資的財務本文由收集整理管理與審計效率,主要從以下幾方面考慮:

        3.1公司財務部門應對公司的對外投資活動進行全面完整登記記錄,按每個投資項目分別建立備查簿,詳盡記錄相關資料,內容至少包括被投資單位的名稱、公司性質、法定代表人、被投資單位的主要經營范圍、注冊資本、投資時間、投資金額、占被投資單位注冊資本的比例、分紅情況等。

        3.2公司財務部門應按照《企業會計準則》及相關會計制度核算對外投資,期末對投資進行全面檢查,根據謹慎性原則,合理的預計各項對外投資可能發生的損失并按會計準則的規定計提減值準備。

        3.3公司財務部門應負責按季取得被投資單位的財務報告,對被投資單位的財務狀況進行分析,結合外派人員履職報告等資料,形成公司對外投資專題分析報告。

        3.4公司監審部門負責對外投資的監督檢查,對外投資監察審計的內容主要包括:其一,對外投資業務相關崗位設置及人員配備情況,重點檢查崗位設置是否科學、合理,是否存在不相容職務混崗的現象,以及人員配備是否合理;其二,對外投資業務授權審批制度的執行情況,重點檢查授權是否合理,對外投資的授權批準手續是否健全、是否存在越權審批等違反規定的行為;其三,對外投資業務的決策情況,重點檢查對外投資決策過程是否符合規定的程序;其四,對外投資的執行情況,重點檢查各項資產是否按照投資方案投出、投資期間獲得的投資收益是否及時進行會計處理,以及對外投資權益證書和有關憑證的保管與記錄情況;其五,對外投資的處置情況,重點檢查投資資產的處置是否經過集體決策并符合授權批準程序,資產的回收是否完整、及時,資產的作價是否合理;其六,對外投資的會計處理,重點檢查會計記錄是否真實、完整。

        3.5對監督檢查過程中發現的對外投資業務內部控制中的薄弱環節,監審部門應當及時報告公司管理層,有關部門應當查明原因,采取措施加以糾正和完善。

        3.6公司監審部門每年應當向總經理辦公會提交對外投資內部審計報告,說明公司對外投資業務內部控制監督檢查情況和有關部門的整改情況。

        4. 對外投資的風險防控策略

        在企業進行對外投資過程中,必須意識到風險的客觀存在,構建風險預警機制,提高風險警惕性。從以往企業投資狀況來看,往往面臨政策風險、利率風險、市場風險、技術風險以及融資風險等,如果不能有針對性地采取應對措施,可能造成對外投資的失敗。

        4.1客觀分析投資環境

        在企業對外投資過程中,面臨紛繁復雜的投資環境,只有客觀分析實際情況,不斷提升對環境的適應能力與應變能力,有效確保各項投資活動的順利開展,才能更好地實現投資目標。因此,企業隨時掌握內外環境的變化與規律,對投資決策進行優化調整,避免由于環境變化給企業帶來種種風險。

        4.2投資方式多樣化

        在對外投資過程中,應根據項目實際情況,選擇最恰當的投資方式。針對企業可能面臨的風險類型,采取不同的投資方式。例如,針對國家政策可能頻繁變動的特征,以合資方式為主,避免投資項目由于政策變動而對結果產生影響;對于政治、經濟等政策較為穩定的領域,以獨資方式為主。

        4.3構建完善的財務管理體系

        企業若想更好地防范對外投資風險,應設置財務管理機構,不斷完善財務管理制度,提高財務管理人員的專業素質與職業道德,落實財務管理的基礎性工作,確保財務管理系統在風險管理中發揮積極作用。

        4.4風險共擔策略

        與企業或者政府合資,可有效將一部分風險轉移到對方,即實現風險轉移目的。首先,投資企業可以在競爭中尋找利益相當者,通過籌集資本的方法將風險分散到對方,如金融機構、企業或客戶等,這樣可將企業風險分解;其次,加強保險意識,與保險公司共同分擔風險,降低風險損失。

        亚洲福利一区二区三区